Tartalomjegyzék:
A részvénypiaci indexek értékes eszközök minden típusú befektető számára. Akár napi kereskedés a piacon a gyors nyereségért, vagy a nyugdíjba vonulásért, meg kell értenie és aktívan használnia az indexeket. Segítenek egy nagy számban lévő információt egyetlen alakban lepárolni, mérni teljesítményét a referenciaértékekkel és azonosítani a kereskedelmi lehetőségeket.
Meghatározás
A tőzsdei index lényegében nyomon követi egy készletcsoport teljesítményét. A Dow Jones Industrial Average esetében ez a csoport csak 30 állományból áll, míg az S&P 500 500 különböző állományból áll. Amikor hallja, hogy az év eleje óta a Dow 5 százalékkal nő, ez azt jelenti, hogy ha a Dow-t alkotó 30 részvény egyenlő dollárösszegét vásárolta meg az év január 1-jén, a befektetésed növekedett volna 5 százalék.
Az indexek kiszámítása
Általában az index kiszámítása meglehetősen egyszerű. Ha az egyes részvények index súlya egyenlő, számítsuk ki a részvények átlagos árát, hogy elérjük az index értéket. Ha azonban a készletek különböző súlyokkal rendelkeznek - például az egyes vállalatok piaci értéke által meghatározott súlyozás -, akkor az egyes részvények árát indexszámmal kell szorozni, és összegezni az eredményeket. A folyamat egy kicsit bonyolultabbá válik, ha a készletek némelyike "szétválik", ami azt jelenti, hogy minden régi részvényt több új részvény helyettesít, vagy osztalékfizetés van. Az ilyen események hatásának pontos értékeléséhez az árakat kell átlagolni az átlagolás előtt.
Egyéni indexek létrehozása
Egyéni indexet hozhat létre olyan készletkészlet kiválasztásával, amelynek teljesítményét csoportként kívánja követni. Ha online ügynöki számlája van, az egyéni index létrehozásának folyamata csak az indexet alkotó részvények kiválasztását jelenti. Az indexértéket ezután kiszámítja a szoftver, amely minden szükséges kiigazítást elvégez az ilyen eseményekre, mint a hasítás és az osztalékfizetés. A készletek kiválasztásánál többek között egy adott szektorra is összpontosíthat, mint például a közepes méretű éttermi láncok, régiók, mint például a nyugati part vagy a középnyugat, vagy a kockázat, mint például a nagy kockázatú energiakészletek.
Az indexek használata
A befektetők leggyakrabban indexeket használnak teljesítményük értékelésére. Ha a közepes méretű éttermek három állománya csak 2 pontot ér el, míg a közepes méretű éttermek indexe 4 százalékkal nőtt ugyanebben az időszakban, tudod, hogy rossz állományválasztás történt. Az indexek használatának másik módja az, hogy összehasonlítsunk egy indexet egy másikhoz, hogy azonosítsuk a lehetőségeket. Ha a Dow és az S&P egyaránt 5% -kal nő, és a légitársaság indexe csak 0,5% -ot tesz ki ugyanebben az időszakban, a légitársaság készletei viszonylag olcsóak lehetnek és indokolták a második megjelenést. A készpénz befektetését megelőzően természetesen több egyéb szektor-specifikus kérdést is figyelembe kell vennie.