Tartalomjegyzék:
Az építési hitelek azok, amelyeket az ingatlanfejlesztők a projektfinanszírozás céljából vesznek ki. A legtöbb hitelfajtától eltérően a teljes tőkét általában a projekt befejezése után kell megfizetni. Az ilyen kölcsönök kamatlába gyakran változó és egy indexhez kötődik, mint például az elsődleges kamatláb.
Hogyan működik az építési hitel
Az építési hitelek nem működnek, mint a tipikus hitelek, például a jelzáloghitelek vagy a személyes hitelek. Ha építési kölcsönt vesz fel, csak a fennmaradó egyenleg kamatai tartoznak, amíg építési projektje folyamatban van. Miután a projekt befejeződött, a kölcsön fennmaradó egyenlegét egyetlen befizetéssel tartozol. Emiatt az építési hiteleket általában ingatlanfejlesztők veszik ki. Várható, hogy az épület értékesítésre kerül a befejezés után. Amikor egy bank jóváhagy egy ingatlanhitelt, hajlamosak a projekt megvalósíthatósági elemzésére, így biztosak lehetnek abban, hogy vissza fogják kapni a pénzüket.
Kamatlábak
Az építési hitelek kamatlába általában változó. Ez azt jelenti, hogy a kölcsön futamideje alatt megváltozik. Ez a kamatláb általában egy másik, szabványos árfolyamhoz van rögzítve. Sokan közülük kötődnek az elsődleges kamatlábhoz, amely egyfajta referenciaérték, amelyet a Wall Street Journal jelentett. Az elsődleges kamatláb meghatározása a bankszektor jelenlegi hitelkamatlábainak felmérésével történik. Az elsődleges kamatláb mellett általában "szórás", azaz egy további százalék. A különbözet változó vagy rögzített lehet, de mivel az elsődleges kamatláb változó, az építési hitelek teljes kamatlába is változó.
A kamatláb meghatározása
Számos tényezőt használnak az építési hitelek eloszlásának meghatározására. Az építési ütemtervet elkészítik és bemutatják a hitelezőnek. A pénzeszközöket az építési ütemezés alapján szegmensben folyósítják, és a kamatok a már folyósított alapokon alapulnak. A különbözetet a hitelező fizetési képességére vonatkozó véleménye alapján határozzák meg. Ha a hitelfelvevő már rendelkezik valamilyen biztosítékkal, akkor ez alacsonyabb kamatláb megszerzésének garanciájaként használható. Ha a hitelfelvevőnek kevés biztosítéka van, vagy ha a projekt nagyobb kockázatnak minősül, akkor a hitelező magasabb kamatot állapíthat meg a további kockázat kompenzálása érdekében.
Jelenlegi kamatlábak
2011 júliusa óta a jelenlegi Wall Street Journal elsődleges díja 3,25 százalék volt, ami egy hónappal azelőtt és egy évvel korábban azonos mértékű volt. Így az elsődleges arány viszonylag statikus volt ebben az időszakban. Ez azonban nem foglalja magában a szórást, ami néhány százalékponttal meghaladhatja az elsődleges kamatlábat. A pontos szórás a hitelfelvevőtől és a finanszírozótól függ. Ha a projekt magasabb kockázatnak minősül, vagy ha a hitelfelvevőnek kevés biztosítéka van, akkor a spread nagyobb. Alternatív megoldásként, ha a hitelező úgy érzi, hogy az ingatlanfejlesztés viszonylag rossz befektetés, úgy dönthet úgy is, hogy növeli ezt az árrést. Ezen túlmenően az egyes hitelek közötti különbözet változhat.