Tartalomjegyzék:
Míg a részvénypiac több ezer egyedi részvényből áll, sokan értékelik a kombinált piac teljes erejét a részvényindexek használatával. Az S&P 500 széles körű pillantást vet a piacra, amely 500 nagyvállalatot foglal magában. A befektetők ezt az indexet a piac egészségének legjobb betekintésére, és néhányat az S&P 500 Index alapba történő befektetéseik alapjául szolgálják.
Index alapok
Különböző típusú indexalapok léteznek, de mindegyikük ugyanarra a fogalomra strukturálja teljesítményét. Az index-alap ötlete az, hogy az éves hozamot a saját tőzsdei indexe hozamához hasonlítsa össze. Az S&P 500 indexalap esetében az év végi hozamnak közel azonosnak kell lennie az S&P 500 index tényleges éves teljesítményével. A valóságban a hozamok nem teljesen azonosak, de elég közel vannak ahhoz, hogy a befektetők megtérüljenek, ami egyenlő a teljes tőzsdén.
Befektetési alapok
Az S&P 500 indexalap egyik típusa egy kölcsönös alap. Ezek olyan kezelt alapok, amelyek valódi vállalati részvényeket vásárolnak és eladnak, hogy tükrözzék az indexben szereplő valós állományokat. Az 1990-es években a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) robbanása előtt a befektetési alapok voltak a legegyszerűbb módja annak, hogy közel azonos hozamot kapjanak a teljes tőzsdén. Annak ellenére, hogy a befektetési alap bruttó megtérülése közel azonos az indexgel, a portfólió tényleges teljesítménye ennél kisebb. Az alap vezetői díjat számítanak fel munkájukért, ami változó, de általában egy vagy két százalékpont. Ezen túlmenően az alap vásárlási és eladási tranzakciós költségei átadódnak az alap befektetőinek. Az 1990-es években az átlagos S&P 500 index-befektetési alap évente 3,4% -kal kevesebbet mutatott, mint az index, a további költségek miatt.
Tőzsdén kereskedett alapok
Ma a befektetők részt vehetnek az S&P 500 index hozamában, kezelt kölcsönös befektetési alapok nélkül. Az ETF-ek kereskednek a tőzsdén, mint a szokásos készlet. Az indexeket, valamint az ágazatokat, a külföldi piacokat és az árukat tükrözik. 2011-től a legnépszerűbb S&P 500 index ETF az SPDR S&P 500, a "SPY" jelöléssel. Míg az ETF-eknek is költségarányuk van, jóval kisebbek, mint a befektetési alapok. 2011 februárjától az SPY ötéves megtérülése a tényleges S&P 500 indexhez viszonyítva körülbelül 1/10 százalékkal változik. A befektetési alapoktól eltérően Ön bármikor vásárolhat és eladhat az SPY-t korlátozás nélkül, csakúgy, mint a szokásos készlet.
Tőkeáttételes indexalapok
Egyes ETF-ek az S&P 500 index teljesítményének többszörösét adják vissza. Ezek a tőkeáttételes alapok indexalapok, mivel maga követi az indexet. De ahelyett, hogy pontosan tükröznék, körülbelül kétszer vagy akár háromszorosára növelik az index százalékos teljesítményét. Például a ProShares Ultra S&P 500 ETF, az "SSO" ticker 2 százalékkal emelkedik, amikor az index 1 százalékkal emelkedik. Az ETF-ekkel vagy a befektetési alapokkal ellentétben a tőkeáttételes indexalapok nem a hosszú távú befektetések, és a napkereskedők körében a legnépszerűbbek.