Tartalomjegyzék:
A kereskedők és a letétkezelők, valamint az elszámolóházak a kereskedési ciklus elsődleges kereskedői. Míg a brókerek kereskedéseket kezdeményeznek, és az elszámolóházak rendezik őket, a letétkezelők hozzáférést biztosítanak a kereskedésben használt ügyféleszközökhöz és ellenőrzik azokat. A közvetítői szolgáltatások integrálhatók a letétkezeléssel és a kereskedelemmel, de az ilyen kereskedelmi integráció összeférhetetlenséget okozhat.
Prime Broker
A kis- és közepes méretű ügynökök gyakran csak kis, egyéni befektetőknek és néhány korlátozott intézményi ügyfeleknek nyújtanak szolgáltatásokat, miközben más kereskedelmi szolgáltatókra támaszkodnak az eszköz felügyeletére és a kereskedelemre. A főbb brókerek nagy intézményi ügyfeleket, például fedezeti alapokat és gazdag befektetőket szolgálnak fel. Az elsődleges bróker gyakran képes más kereskedelmi szolgáltatásokat, például letétkezelőt és vámkezelést nyújtani oly módon, hogy az ügyfelek számára kényelmesebb legyen a kereskedési számlájuk kezelése.
Gondnok
Hagyományosan a letétkezelő egy harmadik fél, amely ügynököknek biztosítékokat nyújt ügyfelei kereskedési eszközeinek biztosítására annak érdekében, hogy kiküszöbölje az ügyfelek pénzének biztonságával kapcsolatos aggályait. A letétkezelő a kereskedési eszközöket fizikailag birtokolja: értékpapírok - papír és elektronikus -, valamint bármilyen készpénz. A letétkezelő jóváhagyása nélkül a bróker nem férhet hozzá az ügyféleszközökhöz. Ez segít megakadályozni, hogy a bróker hibásan kezelje az ügyfeleket.
Kereskedelmi integráció
A kereskedelmi integráció a kereskedési szolgáltatások különböző szempontjainak egyetlen brókerrel való kezelésére utal, valószínűleg egy elsődleges bróker. A különböző ügynöki ügyfelek gyakran eltérő igényeket támasztanak azzal kapcsolatban, hogy a brókereiknek különféle kereskedelmi szolgáltatásokat kell biztosítaniuk. A különböző befektetési alapok intézményi ügyfelei előnyben részesíthetik az ügyfeleikkel kapcsolatos időben történő tájékoztatást, szemben az egyes ügyfelek által gyakran előnyben részesített biztonsággal. A brókeri szolgáltatások és a letétkezelői szolgáltatások - és szükség esetén klíringszolgáltatások - kombinálásával a főügynök hatékonyabbá teheti a kereskedést az ügyfelek számára.
Összeférhetetlenség
Harmadik fél letétkezelője által biztosított ellenőrzések és egyenlegek nélkül a brókercégeket és a vagyontárgyakat egyaránt kínáló elsődleges bróker összeférhetetlenség állhat fenn az ügyfelek érdekeinek kiszolgálása és a saját érdeke érdekében. Az elsődleges aggodalom, hogy egy ilyen elsődleges bróker ügyfeleinek kell lennie, az, hogy a pénzüket még mindig védik. Annak érdekében, hogy ügyfeleink biztosítsák, hogy brókereik nem használják vissza saját eszközeiket, a főügynök ügynöki leányvállalatának külön jogalanyán keresztül letétkezelési szolgáltatásokat nyújthat, gyors kereskedelmi szolgáltatásokat nyújtva és az összeférhetetlenség csökkentésével.