Tartalomjegyzék:
- A tőzsdei hozam két további intézkedése
- Az osztalékok hatása
- Hogyan használjuk az átlagos tőzsdei hozamot?
Az átlagos tőzsdei megtérülési ráta egy olyan eszköz, amelyet a befektetők használhatnak a tőzsde történelmi teljesítményének felmérésére. 1928 óta a Standard & Poor 500-as indexének átlagos árfolyama - az S&P 500 néven ismert, és a piac egészének barométereként - 9,8 százalék volt. A tőzsdei hozam mérésére azonban számos különböző mód van.
A tőzsdei hozam két további intézkedése
A Dow Jones Industrial Average és a Nasdaq Composite további két piaci indexet használtak a tőzsdei hozam mérésére. A Dow 30 cégből áll, amelyek a legnagyobb hatást gyakorolják az Egyesült Államok gazdaságára.
A Dow hosszú távú átlagos megtérülése 10,18 százalék.
A Nasdaq Composite több mint 2500 vállalatot forgalmaz, amelyek a Nasdaq-csere piacán kereskednek, ami történelmileg több spekulatív céget üzemeltetett, de a világ egyik legismertebb vállalatának is otthont ad, mint például az Apple.
A Nasdaq-t csak 1971-ben alapították, de 1971. február 5-től 2018. február 18-ig tartó éves hozama 9,53 százalék volt. A rövidített időszak alatt az S&P átlagosan 7,35 százalékot tett ki, míg a Dow hozama 7,36 százalék volt.
Az osztalékok hatása
Amikor a források a hosszú távú átlagos tőzsdei hozamot idézik, jellemzően teljes hozamot adnak. A teljes hozam magában foglalja az osztalékok hatását, amelyek készpénzfizetési cégek közvetlenül a befektetőknek nyújtanak, jellemzően negyedévente. Ha ezeket az osztalékokat újrabefektetésre fordítja, hogy több részvényt vásároljon, a hosszú távú hozama növekedni fog. Például 1897 februárjától 2018 februárjáig a Dow Jones hosszú távú teljes hozama 10,18 százalék volt, de az újrabefektetett osztalékok hatása nélkül ez a hozam csak 5,46 százalékra csökken.
Hogyan használjuk az átlagos tőzsdei hozamot?
Fontos megérteni, hogy az "átlagos" tőzsdei hozam nem a "várt" megtérülés, ami nem ismert. Az adott évben valószínűtlen, hogy a tőzsde visszaad egy "átlagos" hozamot. Például az LPL Financial szerint csak hat évvel 5 és 10 százalék közötti nyereséget ért el. A hosszú távú átlagos hozam azonban összehasonlíthatósággal használható más potenciális befektetésekkel, például kötvényekkel vagy betéti igazolásokkal, vagy akár különböző piaci indexekkel, mint például a Dow és az S&P 500.