Tartalomjegyzék:
- Lipper minősítési rendszer áttekintése
- Teljes visszatérés
- Következetes visszatérés
- Adóhatékonyság
- Megőrzés
- Költség
A Thomson Reuters nemzetközi üzleti és híradó konglomerátumának leányvállalata, Lipper több mint 140 ezer befektetési alap és egyéb befektetési termék adatait és elemzéseit nyújtja 45 országban. A befektetési alapok, befektetési tanácsadók és egyéni befektetők széles körben használják a Lipper kölcsönös alapok rangsorolását. Pénzügyi hírek és információszolgáltatók, mint például a "The Wall Street Journal", a "SmartMoney", a MarketWatch, az "USA Today", a "Barron" és a "Forbes" a Lipper kölcsönös alapok rangsorát tartalmazzák honlapjukon és nyomtatott kiadványaikban.
Lipper minősítési rendszer áttekintése
A Lipper minősítési rendszer egy befektetőközpontú eszközt kínál, amely segít az egyes befektetők céljainak és a kockázati és megtérülési kényelemnek megfelelő befektetési alapok kiválasztásában. A Lipper az öt kategória mindegyikében hasonló alapokba sorolja a pénzeszközöket: teljes hozam, következetes megtérülés, megőrzés, költség és adóhatékonyság. A pontszámok minden hónapban változhatnak, és hároméves, ötéves, tízéves és teljes időtartamra számíthatók. Az egyes peer group kategóriákban a források legmagasabb 20 százaléka Lipper Leaders. A következő 20 százalék "4" értéket kap; a középső 20 százalékos "3" minősítés; a következő 20 százalék a "2" minősítés, és a legalacsonyabb 20 százalék a "1" minősítés.
Teljes visszatérés
A teljes megtérülési rangsor a befektetési jegyek teljes megtérülési teljesítményét tükrözi, összehasonlítva társaik teljes visszatérésével. Befektetőként használhatja a teljes megtérülési besorolást a megőrzéssel és a következetes megtérülési besorolásokkal együtt, hogy megfelelő választást készítsen, amely kiegyensúlyozza a kockázati toleranciáját.
Következetes visszatérés
A Lipper rangsorolási rendszere szerint a következetes hozammal rangsorolt befektetési alap olyan alap, amely a hasonló alapok csoportjához viszonyítva kiváló konzisztenciát és kockázattal korrigált hozamot mutat. A kölcsönös alapok magas, következetes megtérülési mutatója olyan befektetők számára vonzó, akik az alap éves koherenciáját értékelik. A Lipper által elemzett egyes csoportok, mint például a feltörekvő piaci befektetési alapok, lényegesen ingadozóbbak, mint mások, és ezért a volatilis csoport magas, következetes megtérülési mutatója nem alkalmas a kevésbé kockázatos toleráns befektetők számára.
Adóhatékonyság
A Lipper magas adózási hatékonysággal rendelkező alapjai azok, amelyek sikeresen elhalasztják az adókat. Gyakran az ilyen alapok részesedése alacsony a forgalom; azaz a menedzser gyakran nem értékesíti a gazdaságokat, majd más gazdaságokat vásárol. Ebben a kategóriában a magas pontszám teszi ezt az alapot vonzóbbá az adó-tudatos befektetők és a magas szövetségi jövedelemadó-csoportok számára.
Megőrzés
A magas Lipper-megőrzési pontszámmal rendelkező kölcsönös alap igazolta, hogy a hasonló alapokhoz képest több piacon is megőrzi a tőkét. Lipper figyelmeztet arra, hogy a részvényalapok történelmileg sokkal volatilisabbak, mint a részvényjövedelem-alapok vagy a fix kamatozású alapok kombinációja.
Költség
Egy alacsony költségű alap a társaikhoz képest magasabb Lipper rangot kap ebben a kategóriában. Azok a befektetők, akik az összköltségük minimalizálására törekszenek, olyan pozitív alapokat találnak, amelyek ebben a kategóriában magasak. Ebbe a kategóriába tartozó alapok pontszámát a teljes hozam és a következetes hozamkategóriák használhatják, hogy az átlagosnál alacsonyabb díjakat és átlag feletti teljesítményt biztosító alapokat válasszanak.