Tartalomjegyzék:
A értékpapír-állomány bruttó visszaváltási hozama a biztosíték lejárati idejéig tartó időszak várható jövedelmének és tőkeemelésének kiszámítása. Ennek a számításnak az a célja, hogy feltárja a biztosíték teljes megtérülését, ha a lejáratig tart.
Lépés
Határozza meg a jövedelem aktuális hozamát az éves jövedelem elosztásával a biztosíték aktuális piaci árával és megszorozva 100-mal.
Példa: 10 / $ 50 x 100 = 20 százalék (10 az éves jövedelem; 50 dollár az aktuális piaci ár; 100 a fix tényező a százalék meghatározására; 20 százalék a jövedelem aktuális hozama)
Lépés
Számítsa ki a hozam diszkontjának vagy prémiumának összegét az értékpapír aktuális piaci árának levonásával a kötvény teljes értékéből a lejárat napján.
Példa: $ 75 - $ 50 = $ 25 (75 dollár az értékpapír teljes értéke a lejárat időpontjában; 50 dollár az aktuális piaci ár; 25 dollár a kedvezmény)
Lépés
Határozza meg a biztosíték éves nyereségét a 2. lépésben kiszámított engedmény számának megosztásával.
Példa: 10/25 $ = 40 cent (.4) (10 a lejáratig eltelt évek száma, a 25 dollár a kedvezmény összege, 40 cent pedig a biztonsági éves nyereség)
Lépés
Határozza meg a tőke nyereség vagy veszteség aktuális hozamát a diszkont vagy a prémium összegének a biztosíték éves nyereségével való megosztásával.
Példa: 4 cent (.4) / $ 25 x 100 = 1,6 százalék (40 cent a biztonság éves nyeresége, 25 $ a kedvezmény, 100 a fix tényező a százalék meghatározására)
Lépés
Adja hozzá az 1. lépésben kiszámított jövedelem aktuális hozamát a 4. lépésben számított tőkenyereség vagy veszteség jelenlegi hozamához. Ez adja a bruttó visszaváltási hozamot.
Példa: 20 százalék + 1,6 százalék = 21,6 százalék (20 százalék az 1. lépésben kiszámított aktuális hozam; 1,6 százalék a 4. lépésben számított tőkenyereség vagy veszteség jelenlegi hozama, 21,6 százalék a bruttó visszaváltási hozam)