Miért teszik a bankok másodlagos hiteleket?

viszonylag alacsonyabb hitelfelvevőknek nyújtott hiteltermékek ami 2009-ben elérte a csúcspontot, mivel a hitelezési normákat a kormány által szponzorált push-nek köszönhetően könnyítették meg, hogy növeljék a hazai lakástulajdonot, ami agresszív hitelezést eredményezett a minősítetlen hitelfelvevőknek. A probléma az volt, hogy felemelte a rossz hitelek -ba fedezett jelzálog kötelezettségeit. A közös piacszervezés ideális eszköz a probléma elhalasztására. A gazdasági válság lelassult, és a bankok újra beléptek a másodlagos hitelezési piacra.

A másodlagos piac

A bankok több okból is kibocsátanak másodlagos jelzáloghiteleket. A másodlagos jelzáloghitel-piacon a kereskedelmi bankok részesedése megnövekedett, mivel a szubprime piac recesszió-vezérelt összeomlása a nem banki jelzáloghitel-kezdeményezők megrázkódását eredményezte, amelyek korábban jelentősen nagyobb szerepet játszottak a másodlagos jelzáloghiteleknél kezdeményezését. A jelzáloghitel-kereskedelmi kiadvány Inside Mortgage Finance szerint a jelzáloghitel-ügynökök a 2009-es recesszió előtt dominálták a másodlagos piacot, piaci részesedésük 9,7% -ra csökkent. Emellett a gazdasági recessziónak köszönhetően nőtt a másodlagos hitelek iránti kereslet, és a bankok is beléptek ezen a piacon.

Nagy kamatlábak

A másodlagos hitelezők nagyobb feltételeket vállalnak alapértelmezett kockázat azáltal, hogy hiteleket adnak a vevőknek, akiknek nincs vagy rossz a hiteltörténete, és magasabb kamatok formájában kompenzálják őket. A másodlagos kamatlábak jelzálogkölcsönök lehet több százalékponttal magasabb a hasonló feltételekkel rendelkező elsődleges hitelek esetében. Ugyanez igaz a másodlagos jelzáloghitelek esetében is, bár a jelzáloghitelek messze a legnagyobb szegmens. Ezek a visszatérések lehetetlen azért, hogy figyelmen kívül hagyja.

Közösségi újrabefektetési törvény

Egy másik ok, amiért a kereskedelmi bankok a másodlagos jelzáloghiteleket nyújtják, az, hogy megfelel a megbízatásuknak, hogy hozzájáruljanak közösségük gazdasági növekedéséhez. 1977-ben a kongresszus elfogadta Közösségi befektetés Act a megkülönböztető hitelezési gyakorlatok csökkentése és a kisebbségek lakossági tulajdonjogának növelése érdekében. E jogszabály elfogadása óriási növekedést eredményezett a másodlagos jelzáloghitelek terén, még ma is nyilvánvaló.

Hitel fedezet biztosítása

A fedezett adósságkötelezettségek piacának növekedése, amely lehetővé teszi a bankok számára, hogy a hozzájuk tartozó hiteleket kötjék össze, és eladják azokat a befektetőknek, jelentősen megnövelte a kereskedelmi bank subprime hitelnyújtási tevékenységét. A CDO-piac erőssége lehetővé tette a bankok számára, hogy csökkentse a piacot mérleg kockázatok a másodlagos jelzáloghitelekkel, amelyek potenciálisan alacsonyabb minőségűek voltak, mint az induláskor egyszerűen eladja őket. Ez is biztosított fizetőképesség a bankok számára, amely kritikus a tőkemegfelelés fenntartásához. Ez magában foglalja elsősorban a másodlagos jelzáloghiteleket és az automatikus kölcsönöket, de kisebb mértékben a másodlagos kölcsönöket is.

A gazdasági recesszió során, amely 2009 - ben elérte a legmagasabb szintet, a másodlagos piacon a fedezett jelzálogköltségek drasztikusan zsugorodtak, de megindult. A másodlagos hitelek piaca organikusan nőtt, míg a teljes CDO-piac helyreállt, és most a teljes piac egy kis részét képviseli.