Hogyan elemezzük a tőkeszerkezetet

Közeli kép: az üzleti szakemberek a tabletta adatait nézi

Lépés

A mérleg egy pillanatkép arról, hogy egy vállalat egy adott időpontban tulajdonosa és tartozása. A társaság eszközeit a kötelezettségekhez igazítják, a különbség tulajdonos vagy saját tőke. Ezt dollárértékben fejezhetjük ki, vagy az összes eszköz százalékában kifejezhetjük, amit közös méretű mérlegnek nevezünk. Ez lehetővé teszi a különböző méretű vállalatok összehasonlítását, vagy azt, hogy egy vállalat hogyan gyűjti össze az iparági átlagokat.

A mérleg perspektívája

A működőtőke kiszámítása

Lépés

A gazdag vagyontárgyakkal rendelkező vállalat hónapoktól hónapig fizet számlákat. A működő tőke számítása azt jelzi, hogy egy vállalat hogyan tudja ezt megtenni. A dollárban kifejezett összegekből levonjuk a folyó eszközökből, például a készpénzszámlákból, a leltárból és a követelésekből az aktuális kötelezettségeket, például a hitelkifizetéseket, a bérszámfejtést és a bérleti díjat. A többlet a működő tőke mennyisége, amelyet a társaságnak a vállalkozás más részein történő befektetésre, például reklámra vagy kutatásra fordít. Ha a forgóeszközök és kötelezettségek egyenlőek, nincs működő tőke, és a negatív eredmény súlyos pénzforgalmi problémákat jelenthet.

Az aktuális arány

Lépés

A jelenlegi arány a működő tőke kifejeződése olyan formában, amely összehasonlítja az iparági átlagokat vagy más, különböző méretű vállalatokat. Az aktuális arány a forgóeszközöket a rövid lejáratú kötelezettségek között osztja. Például az A vállalat, amely 98 000 dolláros forgóeszközzel és 70 000 dollárral rendelkezik rövid lejáratú kötelezettségekkel, 28 000 dolláros működő tőkével és 1,4-es aktuális arányával rendelkezik. A 200 000 és 160 000 dolláros forgóeszközökkel és kötelezettségekkel rendelkező B vállalat 40 000 dollárnál több működő tőkét, de 1,25-es arányt jelent, ami azt jelenti, hogy a B társaságnak kevesebb eszköz áll rendelkezésre.

A gyors arány

Lépés

A gyors arány azt mutatja meg, hogy egy vállalat válságban képes-e pénzügyileg teljesíteni. Ennek az aránynak az eszközei nem tartalmazzák a készleteket, a készleteket és az előre fizetett költségeket, csak olyan eszközökre összpontosítva, amelyek gyorsan készpénzre alakíthatók, például bankszámlák és követelések. Ha az A példányban az előző példában csak 64 000 dollárnyi forgóeszköz áll rendelkezésre, amely könnyen átváltható készpénzre, gyors aránya 0,91: 1. Ezt úgy határozzák meg, hogy az átváltható eszközöket a rövid lejáratú kötelezettségekre osztják fel, és arányban fejezik ki.

Cash-to-Debit és Debt-to-Equity arányok

Lépés

Egy befektető esetében az adósság kockázatot jelenthet, bár egyes adósságok finanszírozhatják az üzleti növekedést, mint amit a vállalat pénzeszközei támogathatnak. A készpénz-adósság osztja a forgóeszközöket a rövid és hosszú lejáratú tartozás teljes összegével. Ennek az aránynak a értéke a befektetők és a kockázati komfort szintjei között változik. Az adósság a saját tőkéhez osztja a hosszú lejáratú adósságot a saját tőkével. Ezzel az aránygal az aktuális szám nem lehet olyan jelentős, mint az időbeli változások. Mivel a mérleg egy pillanatnyi pillanat, minden tőkeszerkezet-elemzés előnye, hogy összehasonlítja a vállalat mérlegét néhány év alatt, megjegyezve a trendeket és a változásokat.