Tartalomjegyzék:
- Előny: a teljesítmény idővel
- Előny: a versenytársakkal szembeni teljesítmény
- Hátrány: keskeny fókusz
- Hátrány: Számviteli módszerek
A potenciálisan nyereséges befektetések azonosítása érdekében a befektetőnek meg kell értenie egy vállalat vagy cég pénzügyi helyzetét. A hitelintézet és a biztosítási döntés meghozatalakor a pénzügyi intézménynek meg kell értenie a társaság pénzügyi kimutatásait. Az arányelemzés lehetővé teszi a vállalat pénzügyi erősségeinek alapelemzését és összefoglalását, valamint a vállalat pénzügyi profiljának alapvető megértését.
Előny: a teljesítmény idővel
Az arányelemzés a vállalat pénzügyi teljesítményének erős mutatója az idő múlásával. Az elemző ugyanazokat az arányokat tudja kiszámítani a különböző időszakokban, hogy azonosítsa a vállalat pénzügyi teljesítményének egyes összetevőit, amelyek javulhatnak vagy csökkenhetnek. Az arányelemzés a dollárösszeg helyett relatív százalékos arányokat használ, lehetővé téve az időszakok közötti összehasonlítást. Az arányelemzés segíthet megkülönböztetni a sikertelen cégeket és a nyereséges cégeket.A pénzügyi arányelemzés gondos használatával az elemző akár öt évig is képes észlelni a pénzügyi problémákat, mielőtt egy cég meghibásodna.
Előny: a versenytársakkal szembeni teljesítmény
Az arányelemzés felhasználható arra, hogy felmérje a vállalat teljesítményét más ugyanazon iparágban működő versenytársakkal szemben. Az ugyanazon iparágban működő vállalatok általában hasonló pénzügyi profillal rendelkeznek. Így az iparági átlagnál lényegesen magasabb vagy alacsonyabb számított arány különösen erős vagy különösen gyenge teljesítményt mutathat a vállalat bizonyos területein.
Hátrány: keskeny fókusz
Az arányelemzés a vállalat pénzügyi teljesítményének bizonyos elemeire szűkös összpontosításhoz vezethet. Fontos figyelembe venni az összes arányt egymáshoz viszonyítva. Például egy arány alacsony likviditási szintet jelezhet, míg egy másik arány magas működési jövedelmezőséget jelenthet. A pénzügyi mutatókat összességében figyelembe kell venni; látszólag ellentmondásos információk esetén alaposabb pénzügyi kimutatások elemzése indokolt lehet.
Hátrány: Számviteli módszerek
Bizonyos arányokat hátrányosan befolyásolhat a vállalat számviteli módszerei. Például a gyorsított értékcsökkenés túlértékelheti a vállalat valódi értékcsökkenési költségét. Az adósság különböző leányvállalatokon vagy mérlegen kívüli számlákon keresztül finanszírozható. Így a pénzügyi arányelemzés eredményeinek áttekintése során az elemzőnek tisztában kell lennie a vállalat által alkalmazott pénzügyi számviteli módszerekkel. Ezeket gyakran a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzésekben tárgyalják.