Hogyan lehet kiszámítani a határidős árfolyamot

Nem szokatlan, hogy a vállalatok olyan ügyleteket készítenek, amelyek a jövőben a fizetés elhalasztását késleltetik. A kisvállalkozások és a nagyvállalatok egyaránt olyan ügyleteket folytatnak, amelyekben a fizetésnek várnia kell, amíg a szerződés teljes egészében végrehajtásra kerül, egy meghatározott idő eltelt, vagy bizonyos feltételek teljesülnek. Ha a tranzakció a devizák cseréjét is megköveteli - mint az áruk behozatala vagy exportálása -, akkor is meg kell állapodni arról, hogy a jövőben milyen tisztességes árfolyam lesz abban a pillanatban. Ezt előre-szerződésnek nevezik; a határidős árfolyam az inflációs várakozások és a pénz időértékének kombinálásával jön létre.

kredit: Jupiterimages / Pixland / Getty Images

A határidős árfolyam kiszámítása

Lépés

Határozza meg a kicserélendő két valuta spot árát. Győződjön meg róla, hogy az alapárfolyam a nevező, és egyenlő 1-re a spot ár meghatározásakor. A számláló az alap deviza egy egységének megfelelő devizaösszeg. A spot pénznemek ára a legtöbb teljes körű szolgáltatási pénzügyi honlapon található.

Például mondjuk, hogy az alap devizája az USA dollár (USD), és a külföldi pénznem a freedoni font (FDP). Jelenleg 3 freedoni fontot kapsz a dollárra, így az USD USD-ára FDP-re 3.

Lépés

Keresse meg a kamatlábat abban az országban, ahol az alap devizát használják. A kamatlábat a pénz időértékének és az alapországi inflációs várakozásoknak az elszámolására használják. A kamatláb az ország központi bankjának honlapján található. Mondja el, hogy az Egyesült Államokban az alkalmazandó kamatláb 5 százalék. vagy 0,05 tizedes számként kifejezve.

Lépés

Keresse meg a kamatlábat azon országban, ahol a devizát használják. Ez a pénz időértékét és az inflációs várakozásokat jelenti a külföldön. Mondjuk, hogy a Freedóniában a kamatláb 10 százalék. vagy 0,1, tizedes számként kifejezve.

Lépés

Csatlakoztassa a számokat a határidős átváltási árfolyam egyenlethez, a "n" pedig a fizetéséig eltelt évek száma:

Forward árfolyam = (spot ár) * ((1 + külföldi kamatláb) / (1 + alapkamat)) n n

A példában:

Forward árfolyam = 3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 = 3,14 FDP = 1 USD. Egy év alatt 3,14 freedon font lesz 1 USA dollár.