Tartalomjegyzék:
A "pénz időértéke" azt jelenti, hogy ma a dollár a zsebében többet ér, mint egy dollár, amelyet a következő hónapban kap, mert a mai dollárt megtakarítási számlára helyezheti és kamatot szerezhet rajta. Egy hónap múlva a számla többet ér, mint egy dollár, ezért miért jobb a dollár megszerzése, mint várni. Egy másik módja annak, hogy a jövőbeni dollár értéke egy dollárral kevesebb, azaz 99 cent. Más szóval, tegyen egy 99 centet egy megtakarítási számlára, keressen egy pennynyi kamatot (mondjuk 0,01 százalékos havi ráta), és egy hónap után egy dollár lesz. Számolja ki a jelenlegi értéket a jövőbeni dollár értékének csökkentésével vagy diszkontálásával egy olyan kedvezményes tényező alkalmazásával, amely megegyezik a megtakarítási számlán kereshető kamatlábbal. Ebben az esetben az 1 dollár jövőbeni értéke 0,01 százalékkal csökkent egy hónapra, hogy kiszámítsuk a 99 cent értékét. Egy teljesen racionális világban ugyanolyan boldogok lennének, ha 99 centet kapnának ma, vagy 1 dollárt egy hónapban, feltéve, hogy a 99 centet megtakarítanák, nem pedig azt.
Életkori 101
A járadék a készpénzfizetések sorozata, amelyet rendszeres időközönként pénzáramnak is neveznek. A járadékszerződés olyan biztosítótársasággal kötött megállapodás, amelyben a biztosítótársaságnak pénzösszeget ad, és rendszeres készpénzfizetést küld Önnek. A kifizetések addig folytatódnak, amíg a járadék lejárt vagy előre beállított években, vagy ha meghal. A járadék jelenlegi értéke az a pénzösszeg, amire ma szüksége lenne, ha a járadék kamatlábára fektetnének, megegyezne az összes járulék összegével, amelyet az életjáradék során kapna a járadékból.
Életkori típusok
Azonnali járadékban befizet egy átalányösszeget, és azonnal elkezdheti a kifizetéseket. Késleltetett járadékban egy vagy több készpénzes fizetést is befizethet egy jövőbeli dátumig, melyet a járadék napjának neveznek, amikor abbahagyja a hozzájárulást, és elkezdi megkapni a kifizetéseket. Példa egy halasztott járadékra, ha 10 000 dollárt fizetnének egy évente 9,6 százalékos fix kamatozású járadékszámlára, majd három éven belül a következő 20 évre 93,87 dolláros havi kifizetéseket kap. Mindegyik következő kifizetés kevesebb, mint a mai dollárban, mint az előtte, a pénz időértéke miatt.
Azonnali járadékszámítás
Az azonnali járadék kiszámítása egyszerű, mivel ez egyszerűen a jövőbeni cash flow-k jelenértéke, a járadék kamatlábával diszkontálva. A képlet PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i} Ebben a képletben P jelentése az egyes kifizetések összege, i a járadék havi kamatlába, és n értéke Feltételezve, hogy P egyenlő 93,87 dollárral, az i értéke 0,8 százalék, az n értéke 240 (20 éves járadék), majd a jelenlegi érték 10 000 dollár lesz, azonban ez a jelenlegi érték három év múlva, amikor a halasztott járadékfizetés kezdődik.
Késleltetett évjárat-számítás
A jelenlegi értéket, amely mostantól három évvel 10 000 dollárt tesz ki, újra kell diszkontálni, hogy a mai értéket megtaláljuk. Ezt a képletet használhatja: PV ma = (PV a jövőben) * (1 / (1 + i)) ^ t, ahol a PV a jövőbeli érték három év alatt ($ 10,000), i a havi kamatláb (0,8 százalék), és t az az időszakok száma, amikor a fizetést elhalasztották (36 hónap). Az eredmény $ 7,506, ami az az összeg, amelyet a járadék szerződés megnyitásakor kell befizetnie. Ez az összeg a járadék napján három év alatt 10 000 dollárra nő, majd húsz évre 93,87 dolláros havi kifizetéseket generál, összesen 22.529 dolláros cash flow-t 7,506 dolláros kezdeti befektetésből.