Tartalomjegyzék:
A fedezeti alapok és a befektetési alapok egyaránt aktívan kezelt befektetési rendszerek, amelyek csoportosítják a különböző részvényeket, kötvényeket, határidős ügyleteket, opciókat és más ilyen befektetési termékeket. Elsősorban abban különböznek, hogy a fedezeti alapok többnyire magánbefektetőknek nyújtanak támogatást, míg a nagyközönség részvényeket vásárolhat a befektetési alapokban. Az ilyen típusú alapok mind vezetési díjat igényelnek, akár lapos költségként, a befektetett pénz százalékában, vagy mindkettő kombinációjában.
Funkció
A kölcsönös befektetési alapok és a fedezeti alapok egyaránt sokféle értékpapírba fektetnek be, és jellemzően valamilyen célt tűznek ki az alap számára, mint például a növekedési készletek vagy a stabilitás. Más esetekben a befektetési alapok különösen a gazdaság vagy a nemzetközi piacok egyes ágazataira koncentrálhatnak. A fedezeti alapok jellemzően jól működnek, függetlenül a piac működésétől. A befektetéseket fedezik, gyakran a matematikai modellek alapján számítják ki, hogy a befektetések egészséges megtérülését biztosítsák, függetlenül attól, hogy milyen módon mozog a piac.
Jellemzők
A fedezeti alapokat szinte mindig aktívan kezelik és folyamatosan korrigálják egy tapasztalt szakembercsoport, az alap céljaitól függően. A befektetési alapok többnyire lassabbak; leginkább olyan vásárlási és tartási stratégiát tartanak fenn, amely viszonylag alacsony szinten tartja a gazdálkodási költségeket. A befektetési alapok többségét elsősorban nyugdíjszámlákként használják fel a befektetésekhez kapcsolódó adókedvezmények miatt.
szempontok
A legtöbb egyedi befektető soha nem fog pénzt hozni egy fedezeti alapba. Még a legkisebb fedezeti alapok általában azt is megkövetelik, hogy ügyfelük legyen egy nagyvállalat, vagy egy magas nettó értékű, legalább 1 millió dolláros értékű vagy évi 200 000 dolláros értékű. Ezek a minimumkövetelmények akkreditált befektetővé váláshoz. Van néhány kivétel e szabály alól, de ez nagyrészt igaz. A befektetési alapok viszont viszonylag kevés minimális befektetéssel rendelkeznek. Bár a legtöbb esetben legalább 5000 dolláros kezdeti befektetésre van szükség, egyesek minimális összege 500 dollár.
Hatások
A kölcsönös befektetési alapok és a fedezeti alapok növekedése azt eredményezte, hogy a modern tőzsdei tevékenység nagy részét szakmai kölcsönös és fedezeti alapkezelők végzik, nem pedig egyéni befektetők. Sokan szeretik, hogy kiszervezhetik befektetéseiket a szakemberek számára, és nem veszi figyelembe azokat a díjakat, amelyeket végül fizetnek. Nincsenek garanciák azonban arra, hogy még a professzionális befektetők is képesek legyőzni a piacot, és még a legfejlettebb fedezeti modellek sem tudják elszámolni egy olyan pénzügyi katasztrófát, mint amilyen a 2001. szeptember 11-i terrortámadások.
Előnyök
A magas nettó értékű befektetők, intézmények és vállalatok sok helyzetben helyezik el pénzt a fedezeti alapokba, mert rendszeres nyereséget várnak. Számos fedezeti alap a tőkeáttételű kölcsönöket használja a beruházások kifizetésére, így a hitelkockázatok nagy részét a befektetések valaha is végrehajtják. A befektetési alapok előre csomagolt részvényportfóliók, amelyek megmenthetik a befektetőket az önálló építésének idejére, energiájára és stresszére. A fedezeti alapoknak nem kell jelenteniük tevékenységüket a nyilvánosság számára, ami bizonyos előnyökkel jár. A befektetési alapok viszont, mint közintézmények, nagyfokú átláthatóságot kell biztosítaniuk.