Tartalomjegyzék:
- Értékesítés a fedezetre
- Bennfentes kereskedési korlátozások
- Az ösztönző vásárlások elkerülése
- Vásárlás fedezésre
A befektető eladást használhat a részvénystratégia fedezésére, amikor a munkáltatói nyilvános kereskedésű cégtől vásárol készletet. Ez a részvényvásárlási stratégia lehetővé teszi a befektető számára, hogy a kedvezményezett munkavállalói részvényopció révén pénzt takarítson meg, miközben a vállalat állományát továbbra is kapja. A befektetőnek ezt a stratégiát óvatosan kell használnia a törvényes tőzsdei kereskedési paraméterek vagy a súlyos szövetségi bűncselekmény elkövetésének kockázata érdekében.
Értékesítés a fedezetre
A befektető egy olyan ösztönző részvény opcióval értékesíti, amelynél a részvényeket alacsonyabb áron vásárolja, mint a nyilvánosság számára elérhető. Az alkalmazottak részvényopciója általában lehetővé teszi, hogy vállalati részvényeket vásároljon. A befektető az állomány egy részét eladja a nyilvánosságnak, hogy fedezze a kezdeti diszkontált vásárlást, így több raktárkészletet kap, mint amikor elkezdte. Például egy alkalmazott / befektető vásárol 800 részvénytársasági részvényt, 30 dollár kedvezményes részvényenként. Ezeket a részvényeket 400-at eladja a nyilvánosságnak a normál, 60 dolláros részvényenkénti árfolyamon, ami lehetővé teszi számára, hogy megtérítse a vételárat és megtartsa az állomány felét.
Bennfentes kereskedési korlátozások
Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet korlátozza a tőzsdei kereskedelmet, hogy megakadályozza a bennfentes kereskedelem nevét. Ez akkor fordul elő, ha a befektető a tőzsdén kereskedést végez, a nyilvánosság számára nem elérhető információk felhasználásával. Az eladási fedezeti stratégiát alkalmazó vállalat alkalmazottja bennfentes kereskedelmet köthet, ha magánvállalati információkat használ a társasági állomány eladására a veszteségek elkerülése vagy a pénzügyi nyereség növelése érdekében. A bennfentes kereskedelem egy súlyos bűncselekmény, amely kemény bírságokat és szövetségi börtönidővel jár.
Az ösztönző vásárlások elkerülése
A befektetés fedezésére való értékesítés csak akkor előnyös, ha az ösztönző vételár lehetővé teszi, hogy a befektető a fennmaradó készletből kijusson az értékesítésből. Ez szerves részét képezi a részvényvásárlás hosszú távú befektetési lehetőségeinek kombinálásában, miközben az eladást használja a beszerzési költségek csökkentésére irányuló stratégiára. Hasznos lehet várni, amíg a vállalat munkavállalói részvényopciós programja csökkenti a vételárat ahhoz, hogy a hosszú távú befektetéseket, nem pedig rövid nyereségeket tegye lehetővé.
Vásárlás fedezésre
A lefedésre való vásárlás ellentétes stratégia az értékesítésnek, hogy fedezze a befektetést, bár ez a módszer még mindig megköveteli, hogy a befektető vásároljon és adjon el. Ebben a stratégiában egy befektető egy részvényt vagy biztosítékot értékesít, azzal a szándékkal, hogy a részvényeket vagy biztosítékokat egy későbbi időpontban vásárolja meg. A befektetőnek a nyereség érdekében az előző eladási árnál alacsonyabb áron kell megvásárolnia az állományt vagy a biztosítékot. A befektető általában ezt a stratégiát alkalmazza annak érdekében, hogy elkerülje a fedezeti felhívás kifizetését egy brókercégnél. A fedezeti felhívás egy brókercég vagy befektetési társaság megrendelése, hogy további pénzeszközöket vagy készleteket helyezzen el egy kereskedési számlára, ha a számla egy előre meghatározott összeg alá esik.