Tartalomjegyzék:
A tőzsdei értékelés a befektetés érdemeinek értékelése céljából összehasonlítja az egyik állományt egy másik vagy egy részvénycsoporttal. Ez az alapvető elemzés előnyös, mert hosszú távon értékeli az állomány értékét. Az értékelési elemzés metrikákat és arányokat használ, hogy megértse az állomány értékét, és hogy vásárol, elad-e vagy tart.
Értékelés
Az értékbecslést használó befektetők a vállalat kulcsfontosságú szempontjait vizsgálják annak eldöntésében, hogy az állomány alulértékelt-e vagy túlértékelt. Ha az állomány alulértékelt, akkor érdemes megvásárolni. Ha azonban túlértékeljük, akkor talán nem érdemes megvenni. Az értékelési befektető megvizsgálhatja a vállalat pénzügyi stabilitását, a nyereségnövekedést vagy a vezetés hatékonyságát. A vállalat tervezett jövedelmének vizsgálata objektív értékelés lenne, miközben a vállalat vezetésének értékelése szubjektív lenne.
Ár-hozam arány (P / E)
A részvények értékelésének kulcsfontosságú tényezője az ár / eredmény arány. A P / E arány összehasonlítja a vállalat jelenlegi részvényárfolyamát és az egy részvényre jutó eredményt. Például, ha a részvényárfolyam részvényenként 25 dollár, és az egy részvényre jutó eredmény (EPS) 1,23, akkor a P / E arány 20,3. Ez fontos. A befektetők úgy vélik, hogy a magasabb P / E gyors növekedést jelez, és így hajlandó többet fizetni a magas P / E értékű állományokért. Elméletileg a 20,3-as P / E esetében a befektetők hajlandók $ 20,3-t fizetni az aktuális nyereség 1 dollárjára. Az ár-nyereség arányt „többszörösnek” is nevezik.
Dióhéjban
Ben McClure, a McClure & Co. elmagyarázza, hogy az értékelés lehetővé teszi a befektető számára, hogy egyszerűbbé tegye az információkat a megfelelő arányokra és mutatókra. Ez lehetővé teszi a befektető számára, hogy egyszerre több vállalatot hasonlítson össze. Megmagyarázza azonban, hogy az értékelés hibás lehet, mert megfigyeléseken alapulhat. McClure példát mutat arra, hogy a Kmart 1999-ben kedvelt volt a befektetők körében, mert úgy tűnt, olcsónak tűnt, mint a feltételezetten túlértékelt Walmart és Target. A befektetők nem vették észre a Kmart hibás üzleti modelljeit, és a vállalat 2002-ben csődöt nyújtott be. "Tegye a házi feladatot," mondja McClure. Jobb a különböző módszerek és eszközök használata a vállalat értékének meghatározásában.