Tartalomjegyzék:
A pénzügyi kockázat négy fő típusa van: hitel, kamatláb, piaci és likviditási kockázat. Ezek a kockázatok a finanszírozás valamennyi aspektusát érintik, beleértve a részvény- és kötvénybefektetést, a vállalati pénzügyeket, a fogyasztói finanszírozást és a nemzetközi kereskedelmet. A kockázatok általában ingadoznak a gazdaságban. A recesszió során a hitelkockázatok és a piaci kockázatok magasak. Mivel a Federal Reserve manipulálja a kamatlábakat a túlhevülés gazdaságának lassulásához vagy a recesszióból való kilábaláshoz, a kamatkockázat jelen van. A likviditási kockázat a jövőbeli kockázatok piaci felfogásával és a befektetés gyors felszámolásának képességével kapcsolatos.
Hitel kockázat
Hitelkockázatnak minõsülnek annak a lehetõsége, hogy egy befektetés elveszíti az értéket a mögöttes vállalat pénzügyi erõssége miatt. A nemteljesítési kockázat az egyik összetevő, ami arra utal, hogy egy pénzügyileg gyengült vállalat nem tudja teljesíteni a kötvénytulajdonosok kamat- és tőkebefizetéseit, valamint a vállalkozás esetleges összeomlását, ami az állomány értéktelen. A magas hitelkockázat, akár az értékpapír-befektetések, akár a fogyasztói és vállalati hitelek tekintetében, magas kamatlábakat eredményez a késedelmes fizetések vagy a teljes nemteljesítés potenciáljának kompenzálására.
Kamatkockázat
A gazdasági feltételek kamatkockázatot okoznak. Amikor a Federal Reserve úgy dönt, hogy a gazdaság túlmelegedett ahhoz a ponthoz, hogy az infláció kockázatot jelent, korlátozó monetáris politikát fog bevezetni. Ez a pénzből a rendszerből való eltávolítás és a kamatlábak emelése. A magasabb kamatlábak miatt a kötvények piaci ára csökken. Amikor a gazdaság recesszióban van, a Fed expanzív monetáris politikát hoz létre, amely hozzáadja a pénzt a rendszerhez és csökkenti a kamatlábakat. A kamatkockázat ilyen formája elsősorban a bankokat érinti, mivel az általuk kölcsönzött pénzt betéti és megtakarítási számlákon keresztül kapják meg. Ha egyéves CD-t írnak 8% -kal, és a kamatlábak gyorsan csökkennek, akkor 6% -ot adhatnak, és pénzt veszítenek, amíg a CD-k meg nem érnek, és új CD-kkel cserélhetik ki a 4% -os vagy annál alacsonyabb betéteket. Az inflációs kockázat a Fed monetáris politikájának függvénye, és a kamatkockázat részét képezheti.
Piaci kockázat
A piaci kockázat egyik példája egy katasztrofális esemény, amely piaci reakciót okoz, akár felfelé, akár lefelé. A Fed politikájában bekövetkezett változások, a gazdaság változásai, amint azt a különböző gazdasági mutatók statisztikáinak havi közzététele bizonyítja, a nagyvállalatok meglepő eredményjelentése, amely a kulcsfontosságú iparágak gyengeségét jelzi, és a szokásos piaci konszolidáció minden piaci kockázatot jelent. Ezek befolyásolják a befektetések árát, és attól függően, hogy a részvények vagy kötvények tulajdonában vannak-e, nettó rövid (értékesítés nélkül a piaci árcsökkenés várakozása nélkül), vagy hosszú (saját a piaci áremelkedés előrejelzése esetén) a befektetései, várhatóan piaci kockázatot tapasztal.
Likviditási kockázat
Néhány befektetés, mint például a nem kereskedelmi részvények magánbeszerzése, nem folyékony - nem könnyű eladni. Az egyéb befektetések, mint például a nyilvános kereskedési részvények nagyon kicsi ügyei, nem könnyű eladni, mert az állomány nem kereskedik napi szinten, mert nem sokan érdekeltek a vásárlásról. A nem likviditás egyéb esetei akkor következnek be, amikor a társaságot a csőd szélén rejtik, drasztikus esemény tapasztalható, vagy a kereskedés megszakad az eladásra szánt részvények és a megrendelések mennyisége közötti egyensúlytalanság miatt. A likviditási kockázat befolyásolja az értékpapírok gyors eladási képességét, és befolyásolhatja a kapott árat.