Tartalomjegyzék:
Az osztalékot fizető részvény vagy befektetési alap a jövedelmének egy részét visszaadja a befektetőknek. Az osztalék összege nem olyan fontos, mint a hozam, ami azt jelenti, hogy az osztalék mekkora hozamot jelent. Egy 10 centes éves osztalék, például 1 dolláros állományon, azt jelenti, hogy az állomány 10 százalékot tesz ki. Az osztalék kiszámításakor mindig hasznos a "bruttó" és a "nettó hozam".
A bruttó hozam
A bruttó hozam az állomány osztalékhozama, mielőtt bármilyen költséget, adót vagy levonást figyelembe veszünk. A bruttó hozam kiszámítása egyszerű kérdés, hogy a befektető megvásárolta a biztosítékot az osztalék összegével a részvényárral. "Aktuális" hozam ugyanaz a számítás, ha az osztalék kifizetése során a részvényárfolyamot használjuk. Az így kapott százalékos érték nem tartalmazza a realizált vagy nem realizált tőke nyereséget vagy veszteséget. Számos állomány negyedéves osztalékot fizet, amelyet egy teljes éven belül össze kell fizetnie az éves bruttó hozam kiszámításához.
Kölcsönös alap kifizetések
A befektetési alapok osztalékot fizetnek, bár a legtöbb esetben csak évente egyszer teszik meg az év végét. Az alap egy értékpapír portfólió: részvények, kötvények, betéti igazolások, pénzpiaci szerződések, határidős szerződések vagy ezek és más befektetési eszközök egyesítése. Az alap elosztása az alap által a különböző befektetésekből kapott bevételeket, valamint az értékpapírok vásárlásából és eladásából származó nettó tőkenyereséget képviseli. Az alapok és a készletek bruttó hozama változatlan marad: az elosztás vagy az osztalék összege, osztva a kifizetés napján érvényes piaci árral. Az alap és a részvényárak jellemzően lefelé állnak, hogy tükrözzék a kifizetést, amikor az bekövetkezik.
Nettó részvények és adók
Ha a befektetési élettartam egyszerű volt, nem lenne szükség a nettó osztalékhozam kiszámítására. De a nettó hozam az a megmaradt igazság, hogy mennyit keresnek ebből a befektetésből. Ha egy részvény osztalékot fizet, a Belső Jövedelmi Szolgálat adót fizet a pénzre. A nettó hozam kiszámítása előtt az adóbevallást le kell vonni az osztalék összegéből. Az adótörvény tovább okozza a problémát az osztalékok „rendes” vagy „minősített” besorolásával. A szokásos osztalékok után adót fizet ugyanolyan mértékben, mint az egyéb jövedelmek adóját. A minősített osztalékok az alacsonyabb tőkenyereség-adókulcsot élvezik.
Befektetési alap nettó hozama
Ha befektetési alapot tart, a nettó hozam az elosztási összeg, az alap által felszámított kiadásokkal együtt, valamint az adott disztribúcióra kivetett adók. Minden befektetési alap díjat és költséget fizet, általában az 1-2 százalékos tartományban. Az alap feltárja az éves pénzügyi kimutatásaiban felszámolt költségeket. A nettó hozam kiszámításához vonja le a költségeket az elosztási összegből, majd az eredményt a kifizetés napján az alap záróárával osztja fel. Még akkor is, ha újrabefekteti az elosztást az alap több részvényébe, még mindig azokra az évekre adóztatják, amikor „megkapta” azokat.