Tartalomjegyzék:
- Kockázat diverzifikálása és csökkentése
- Minimális biztonsági elemzés
- Rendszeres befektetési megközelítés
- Passzív befektetési stílus
Ellentétben a klasszikus biztonsági elemzés befektetési megközelítésével, amely az egyéni biztonsági kiválasztásra összpontosít, a portfólióbefektetés egy olyan modern befektetési módszer, amely a befektetések összegyűjtése érdekében eszközallokációt és diverzifikációt foglal magában. A befektetés legnagyobb kihívása a befektetés jövőbeni teljesítményének bizonytalansága és így a potenciális befektetési veszteségek kockázata. Az egyes befektetések beruházási eredményei alapján nem számolva a portfólióbefektetések fedezhetik a befektetési kockázatokat azáltal, hogy megszüntetik a különböző befektetési hozamokat az összetett befektetések között.
Kockázat diverzifikálása és csökkentése
A portfólióbefektetések a kockázat csökkentése, nem pedig a megtérülés növelése. Lehet, hogy bizonyos években a biztonsági elemzésen alapuló egyéni befektetési hozamok meghaladják a portfólióbefektetések hozamát. Hosszú távon azonban a portfólióbefektetések a portfólión belüli különböző befektetések kockázati diverzifikációja miatt képesek az átlagos befektetési hozamokhoz képest átlagosan jobb hozamot biztosítani. A portfólióbefektetések különböző, kevésbé korrelált vagy negatívan korrelált eszközosztályokat keresnek, mint például a részvények és kötvények kombinálása a volatilitás kiegyenlítéséhez.
Minimális biztonsági elemzés
A hagyományos biztonsági kiválasztás jelentős erőfeszítéseket igényel az idő és az erőforrások terén, hogy elvégezze az úgynevezett háromlépcsős elemzést a gazdaság, az ipar és a vállalat számára. Bár a portfólióbefektetések magukban foglalják az egyes értékpapírok gyűjteményének összeszerelését, kevésbé koncentrálódik az egyes önálló értékpapírok érdemei, de inkább a portfólió várható teljes teljesítményével. Néhány portfólióbefektetés, amint megépült, a változó gazdasági környezettől függetlenül kiigazíthatatlan marad. Ha a befektetési eredmények nemcsak az egyéni biztonság várható átlag feletti teljesítményétől függnek, a biztonsági elemzéshez hasonlóan egy egyszerű biztonsági elemzési módszer, mint például a biztonsági szűrés, megtarthatja a biztonsági elemzések munkáját.
Rendszeres befektetési megközelítés
Mivel a portfólióbefektetések az egyéni biztonsági választásoktól távolodnak, rendszeres befektetési megközelítést alkalmaz, amely hosszú távon a befektetési portfólió tulajdonosát szolgálja. Az ilyen pozitív, hosszú távú cél elérése érdekében a portfólióbefektetések a portfólió-célkitűzések meghatározásával kezdődnek, amelyet egy befektetési stratégia megfogalmazása követ. A várható megtérülési ráta és a kockázati tolerancia szintjét úgy értékelik, hogy különböző súlyokat rendelhessünk a különböző eszközosztályokhoz és kategóriákhoz. A portfólióbefektetések jövőbeni teljesítménye az átfogó befektetési politikától függ, amelynek célja annak biztosítása, hogy az egyik biztosítékból származó veszteségeket ellensúlyozzák a másikból származó nyereség.
Passzív befektetési stílus
Az állandó vásárlási és eladási aktív befektetéskezelés növeli a tranzakciós költségeket, és adóügyi következményekkel jár, ami különösen aggasztó lehet, ha a rövid lejáratú tartási időszak a szokásos jövedelemként adóztatott tőkenyereséget eredményezi. Míg az egyes biztonsági kiválasztások a teljesítmény befolyásolására az aktív részvénygyűjtésre támaszkodnak, a portfólióbefektetések célja a passzív kezelés, a portfólió forgalmának minimalizálása a szükséges portfólió kiegyensúlyozására. A különböző eszközökre és értékpapírokra felosztott súlyok meghatározott százalékos aránya nem felel meg a piac és a gazdaság minden mozgásának, amennyiben a portfólió teljes kockázati profilja változatlan marad.