Tartalomjegyzék:
A befektetőknek a biztonságba való befektetés előtt két dolog van: a kockázat szintje és a visszatérés lehetősége. A kockázat gyakran az ármozgás vagy a volatilitás mértéke. A megtérülés a befektetési jövedelem vagy veszteség függvénye. A kockázattal korrigált hozam mind a megtérülés megtérülését, mind a megtérüléshez kapcsolódó kockázatot vizsgálja. A kockázati megtérülés egyik legnépszerűbb intézkedése a Sharpe-arány.
Lépés
Határozza meg portfóliójának átlagos megtérülését. Ez a számlakivonatban szerepel. Ha nyereséget tapasztaltál, a visszatérés pozitív; ha veszteséget szenvedett el, a visszatérés negatív lesz. Tegyük fel, hogy a számlakivonat mutatja, hogy a számla 8,5 százalékkal nőtt.
Lépés
Határozza meg a kockázatmentes rátát. Ez az az arány, amellyel a kockázatmentes fizetéssel járó befektetések. Általánosságban elmondható, hogy a befektetési szakemberek egyetértenek abban, hogy a hat vagy tizenkét hónapos amerikai kincstári számla megtérülése a kockázatmentes hozam. Tegyük fel, hogy a kockázatmentes arány 3 százalék.
Lépés
Határozza meg portfóliójának szórását. Ehhez használhatja az MS Excel programot. Az A oszlopban 10 különböző értékű érték van 10 különböző számlakivonatból. Az A11 cellában a következő képletet kell beilleszteni: "STDEV (A1, A2, … A10): Tegyük fel, hogy a standard eltérés 5.
Lépés
Számolja ki a kockázattal korrigált megtérülési rátát. Az átlagos portfólió megtérülési rátájából kivonjuk a kockázatmentes rátát, és osszuk meg a portfólió szórását. A számítás: (8,5 százalék - 3 százalék) / 5 = 0,011 vagy 1,1 százalék.