Tartalomjegyzék:
Az alkalmazottak részvényopciói (ESO) a kárpótlási társaságok egyik formája, amelyet a vezetőknek és a vezető alkalmazottaknak adnak. Ellentétben a fizetéssel vagy a bónuszokkal, a részvényopció értéke attól függ, hogy a vállalat állománya mennyi lesz. Az az elképzelés, hogy egy részvényopció ösztönzőleg szolgál a munkavállalók számára, hogy keményen dolgozzanak annak érdekében, hogy a vállalat jól teljesíthessen. A munkavállalói részvényopciók tíz vagy több százezer dollárt érhetnek el - akár millió is.
Azonosítás
Az alkalmazottak részvényopciója hasonlóan működik, mint az opciós tőzsdén kereskedett opciós szerződések. Az ESO feljogosítja a tulajdonos számára a részvények megvásárlását a vállalati részvények árfolyamára, melynek neve „sztrájkár”. Általában a vállalat megköveteli, hogy a munkavállaló minimális tartási időt várjon, mielőtt az opciót a kibocsátás után gyakorolja. Ettől kezdve a lejárati időig a munkavállaló bármikor gyakorolhatja az opciót. Ha a vállalati részvények értékelik, a munkavállaló a részvények megvásárlásának lehetőségét az alacsonyabb árfolyamon veheti igénybe, majd a piaci áron értékesíti azokat, a különbséget megtartva.
típusai
A munkavállalói részvényopcióknak két alapvető típusa van. A törvényes opciók (más néven „minősített” vagy „ösztönző opciók”) lehetővé teszik a tulajdonos számára, hogy tőkenyereség-adókulcsokat kapjon az opció gyakorlása során nyert nyereségre, feltéve, hogy bizonyos szabályokat betartanak. A nem minősített vagy nem kötelező jellegű opciók nem kaphatják meg ezt az adóbevételt, de nagyobb rugalmasságot tesznek lehetővé az opciós tulajdonos számára más szempontból.
Jogszabályi beállítások
Az amerikai értékpapír- és tőzsdei bizottsági rendeletek értelmében a törvényes tőzsdei opció csak olyan kibocsátási áron adható ki, amely a kibocsátás időpontjában az állomány piaci árán vagy annál magasabb. A címzettnek legalább 1 évig a vállalatnál kellett dolgoznia, és az opciót legalább 1 évig nem szabad gyakorolni. Annak érdekében, hogy a nyereség a tőkenyereség-adókulcsok igénybevételének lehetőségéből származhasson, a munkavállalónak az opció megvásárlása után legalább 1 évig meg kell őriznie a részvényeket. Feltéve, hogy ezeket a szabályokat betartják, az összes nyereséget (a sztrájkköltség és az eladási ár közötti különbségként) a tőkenyereség mértékével kell megadóztatni, nem pedig rendszeres jövedelemként.
Nem kötelező érvényű opciók
A rendszeres (nem törvényes) munkavállalói részvényopciók nem jogosultak tőkenyereségre, így nincsenek különleges korlátozások a gyakorlatra vonatkozóan. Általánosságban elmondható, hogy sokszor használják azokat a kereskedési opciókkal, amint a vállalati felajánlott várakozási idő teljes. Ennek legegyszerűbb módja a „készpénz nélküli gyakorlat”, ami elkerülhetővé teszi a sztrájkár fizetéséhez szükséges pénzeszközöket. A készpénz nélküli opció végrehajtásához a birtokos veszi át a lehetőségeket a közvetítőjéhez. A bróker előre fizeti az alapokat, hogy megvásárolja az állományt (kis díj ellenében) és eladja a részvényeket piaci áron. Az opció jogosultja így az opciós nyereséget a készpénzben fizetendő összeg nélkül köteles beszedni.
Újratöltés opciók
Egyes nem minősített részvényopciók a szerződésben "újratöltési" rendelkezést tartalmaznak. Tegyük fel, hogy van egy részvényre vonatkozó részvényopciója 20 dollár, és a piaci ár most 30 dollár / rész, de az opció egy évig nem jár le. Az opciót gyakorolhatja, és elkerülheti az esélyt, hogy az állomány csökkenhet, vagy az opciót reméli, hogy az állomány tovább fog értékelni. Egy újratöltéssel mindkettőt megteheti. Ha egy újratöltési opciót alkalmaznak, a társaság új opciót bocsát ki, amely ugyanazon lejárati dátummal rendelkezik, de az aktuális piaci árat az új sztrájkárként adja meg. Biztosíthatja az eddig elért nyereségeket, és még mindig gyűjtheti a nyereséget az állomány értékének jövőbeni növekedéséből, ha később újra betölti az újratöltött opciót.