Tartalomjegyzék:
A félváltozat egy statisztikai kifejezés, amely azt méri, hogy a megfigyelések hogyan változhatnak a mintában. Csak olyan megfigyelésekkel foglalkozik, amelyek a minta átlagértéke vagy átlaga alatt vannak. A félszázalék kiszámításához a minta átlagai és az átlag alá eső minden megfigyelés közötti különbség négyzetét adjuk hozzá, majd az eredményeket az ilyen megfigyelések számával osztjuk fel.
A kockázat mérése
A befektetők a befektetési portfólió lefelé mutató kockázatának mérésére félváltozatot használhatnak. Például megfigyelheti a portfólió minden befektetésének az előző havi megtérülését, kiszámíthatja az átlaghozamot, és eltávolíthat minden adatpontot az átlag felett. Ezután alkalmazza a félváltozós képletet, hogy megtalálja az átlagos veszteséget, amelyet a portfólió valószínűleg szenved. Minél nagyobb a félváltozat, annál nagyobb a portfolió hátrányos kockázata. A kockázatokra érzékeny befektetők lépéseket tehetnek a portfólió kockázatának csökkentésére azáltal, hogy olyan befektetéseket cserélnek, amelyeknek az átlag alatti legmagasabb hozama azokkal, akik közelebb vannak az átlaghoz.
Egy táblázatkezelő használata
Egy táblázatkezelő segítségével kiszámíthatja a félszázalékot úgy, hogy egy oszlopot állít be az összes megfigyelt visszatéréssel egy portfólióban, összegzi az oszlopot, és osztja szét a megfigyelések számával, hogy megkapja az átlagot. Ezután távolítsa el az összes megfigyelést az átlag felett, és egy másik oszlopban vonja le az összes megmaradt megfigyelést az átlagból. Egy harmadik oszlopban négyszögezze meg a különbségeket, vegye ki az összeget és szétválasztja az alul-átlag megfigyelések számával. Míg a félváltozat a különböző portfóliók relatív kockázatosságát jelezheti, semmiképpen sem garantálja a jövőbeli befektetési veszteségek mértékét.