Hogyan számítsuk ki az egy kötvény éves hozamát?

A kötvény éves megtérülési rátája az év során elért nyereséget jelenti. Ez százalékos formában van kifejezve. Ha ismeri a kötvény kamatlábát, annak értékét az év során és az éves inflációs rátát, akkor mind a nominális megtérülési rátát, mind a kötvényen elért tényleges megtérülési rátát számíthatja ki.

Éves névleges hozam

A nominális megtérülési ráta az év során a kötvényre jutó tényleges nyereséget jelenti. Számítása három lépésből áll.

1. Határozzuk mennyi kamatot keresett a kötvényre az év folyamán úgy, hogy a névértékét szelvénykamatával megszorozzuk. Például, ha 1000 dolláros kötvénye van 4 százalékos kamatszelvénnyel, évente 40 dollárt érdemes kamatozni.
2. Kiszámítja mennyire értékelik a kötvény értéke év közben. Nézd meg, hogy a kötvény mennyi volt az év elején, január 1-jén, a kötvénypiac. Ellenőrizze az árát ugyanezen év december 31-én. Például, ha a kötvény 1,000 dollárért értékesített január 1-jén és 1030 dollár december 31-én, a naptári év éves elismerése 30 dollár.
3. Adja hozzá a kamatokat az áremelkedéshez, és ossza meg a kötvény árával az év elején. Példánkban ez 40 dolláros kamat, plusz 30 dollár felértékelődés - vagy 70 dollár - osztva a kötvény kezdeti árával - 1000 $ - egy 7 százalékos éves hozam.

Éves valós hozam

A kötvény valódi megtérülési rátáját is kiszámíthatja. A reál megtérülési ráta az infláció hatásával korrigált nyereséget jelenti, más szóval a nyereség mértéke, amelyet akkor kaptál volna, ha az év során nem történt volna infláció.

1. Határozza meg a névleges megtérülési rátát, és adjon hozzá egyet a százalékhoz. Példánkban ez egy plusz 7 százalék, vagy 1.07.
2. Meghatározza a inflációs ráta az évre. Ezeket az adatokat egy forrásból, például az USInflationCalculator.com-ból találja, amely az adatokat a Munkaügyi Statisztikai Hivatalról húzza. Például, ha a 2014-es naptári év reáljövedelmét kiszámítja, az év végi inflációs rátája - a decemberi oszlopban - 0,8 százalék.
3. Adjon hozzá egyet az inflációs rátához. Példánkban ez lenne 1.008.
4. Oszd meg az összeget az 1. lépéstől a 3. lépésből, és vonja le az összeget. Példánkban ez 1,07 lenne osztva 1,008 - vagy 1,062 --- mínusz egy 0,062-re. Az év során bekövetkezett 0,8 százalékos inflációval korrigált kötvényed éves reáljövedelme 6,2 százalék.