Tartalomjegyzék:
Az Egyesült Államokban az értékpapírokat olyan szerződésekként határozzák meg, amelyekben az egyik fél pénzbe fekteti a pénzt, és elvárja, hogy visszatérjen. A letéti igazolások a meghatározás széles körébe tartoznak, és a bank által kibocsátott ügynöki CD-k értékpapírokkal kereskednek. A rendszeres banki CD-ket nem szabályozzák értékpapírként.
A CD-k az egyének és a bankok közötti időraktározási megállapodások, amelyekbe egy betétes egy meghatározott kamatlábért cserébe előre meghatározott időtartamra elkötelezi magát a banknak.
Értékpapírok története
Korai korábbi értékpapírok, amelyek annua néven ismertek, a római időkben léteztek, és a 13. században a londoni értékpapír-kereskedőknek engedélyt kellett adniuk. Az Egyesült Államokban Massachusetts 1852-ben kezdte meg az értékpapírok szabályozását, és 1911-ben Kansas elfogadta az értékpapírok és kereskedők engedélyezésére vonatkozó törvényeket. A Wall Street 1929-es összeomlása és a nagy depresszió kezdete után a kongresszus elfogadta az 1933. évi értékpapír-törvényt.
CD-k típusai
A szabványos banki CD-k egy meghatározott időszak alatt meghatározott hozamot fizetnek a számlatulajdonosoknak. Azok az ügyfelek, akik a CD-futamidő alatt visszavonják a pénzeszközöket, olyan büntetést kapnak, amely kimeríti a keresett kamatot, és csökkentheti a tőkét. Egyes banki CD-k változó kamatozásúak, és mások lehetővé teszik az ügyfelek számára, hogy az árfolyamot egy időszakon belül megdöntik, ha az általános kamatlábak emelkednek. A büntetésmentes CD-k lehetővé teszik az ügyfelek számára, hogy bármikor büntetés nélkül visszavonják a pénzeszközöket. A brókeri CD-ket a bankok közvetlenül értékesítik a befektetési társaságoknak, amelyek értékesítik értékpapírként az ügyfeleket.
Előnyök
A Szövetségi Betétbiztosító Rt. 2010-től 250.000 dollárig biztosítja a bank által kibocsátott CD-k egyenlegét. Az FDIC lefedettség magában foglalja az egyén bármely banknál tartott betéti számlákat. A közösen tartott számlák kétszeresét fedezik, mivel minden tulajdonos 250 000 dolláros védelemben részesül, és a halálra fizetendő kedvezményezettek ugyanazt a lefedettséget élvezik. Az FDIC-védelem maximalizálása érdekében az emberek több bankban is megnyithatják a CD-ket és más fiókokat, és a brókerszámlákon tárolt CD-k lehetővé teszik a számlatulajdonosok számára a lefedettség további bővítését.
Időkeret
Általában a hosszú távú CD-k magasabb díjakat fizetnek, mint a rövid távú CD-k, kivéve, ha a bankok deflációs ciklusra számítanak. A bankok CD-t értékesítenek, amelyek egy nap és több év közöttiek, bár a tipikus időkeretek hat hónap, kilenc hónap, egy év, két év és öt év. Egyes CD-k, amelyeket az egyéni nyugdíjszámlákhoz használnak, nincsenek beállított időkeretek vagy kamatlábak. Az IRA CD-k IRS-büntetésekkel járnak, ha az életkora 59 1/2.
Figyelem
Sok konzervatív befektető vásárol bróker CD-ket, amelyek magasabb hozamot kínálnak, mint a helyi bankok. A bróker CD-k értékpapírok, és sok olyan hívásfunkcióval rendelkeznek, amely lehetővé teszi a kibocsátó számára, hogy a szerződést időben megszüntesse. Csökkenő kamatkörnyezetben a kibocsátók gyakran használják a hívásfunkciót a számlatulajdonos kárára.
Egyes brókerek az FDIC biztosítását védik, hogy biztosítsák a bajba jutott bankok CD-jének megvásárlását, de ha egy bank meghibásodik és eszközeit egy másik banknak értékesítik, az FDIC nem követeli meg, hogy a bank fenntartsa a CD feltételeit.