Tartalomjegyzék:
A tőkebefektetés biztosításának eszközeként a vállalatok részvényeket bocsátanak ki a befektetőknek. Innen a részvényárfolyamok a kibocsátott tőke típusától és az üzleti nyereségességtől függenek. Befektetőként lehetőség van több százezer, ha nem millió dollár értékű nyereségre ezekből a piaci részesedésekből. A piaci részesedés három fajtája a közös, preferált és a befektetési alapokba történő befektetések. Ez a három részvényosztály különböző kockázati-jutalmú profilokat tartalmaz.
Preferált részvények
Az előnyben részesített részvények nevét abból a tényből ismerik meg, hogy a törzsrészvényeknél magasabb értékű követelésekkel rendelkeznek. A csőd közepette az előnyben részesített részvényeseket a közös részvényesek előtt kell kifizetni a vagyonkezelésből származó bevételekből. Előnyben részesítik az előnyben részesített osztalékokat is. Az elmaradt előnyben részesülő osztalékok felhalmozódnak, és a teljes összeget meg kell fizetni, mielőtt a közös részvényesek kapnának osztalékot. Az előnyben részesített állományi követelések azonban alacsonyabbak, mint a kötvényekhez kapcsolódó követelések.
Az előnyben részesített részvények magasabb értékpapír-követelések miatt konzervatívabb befektetések - a törzsrészvényekhez képest. Befektetőként előnyben részesített részvényeket vehet igénybe relatív stabilitásuk és magas osztalékfizetéseik miatt. A vállalatok is gyakran vásárolnak kedvezményes részvényeket. Az IRS speciális adókedvezményeket terjeszti ki az Egyesült Államokban működő vállalatok számára, amelyek más hazai vállalatoktól osztalékot kapnak. Tájékoztatjuk, hogy a preferált részvények nem rendelkeznek szavazati jogokkal.
Közös részvények
Junior eszközköveteléseik miatt a közös részvények aránya viszonylag magas kockázatú, magas jutalmú befektetések. A vállalati csőd esetében a közös részvényesek mind az előnyben részesített részvényesek, mind a kötvénytulajdonosok után pénzeszközöket kapnak az eszközelszámolásból. A törzsrészvények részvényárai ezért gyakran összeomlanak a nullára az üzleti csőd közepette. A felemelkedési potenciál tekintetében azonban a közönséges állomány árai közeledhetnek a végtelenhez. Ez a dinamika annak a ténynek köszönhető, hogy a közös részvényértékelések szorosan nyomon követik a korlátlan üzleti nyereséget. A volatilitás miatt a közös tőzsdei befektetések ideálisabbak a hosszú távú célok, mint például a nyugdíj- és tandíjköltségek kiépítésére.
A törzsrészvények részvényei szavazati jogokkal rendelkeznek az alapul szolgáló társaság felett. Mint ilyen, a közös tőzsdei befektetések olyan célt jelentenek a nagy befektetők számára, akik irányítási ellenőrzést keresnek. A vállalat irányítása érdekében a befektető a fennálló közös részvényeinek és szavazatainak több mint 50 százalékát vásárolja meg. Innen a befektető helyettesítheti az igazgatóságot, és új vezetői csapatot vehet fel. Ahhoz, hogy egy tőzsdét egyenesen vásároljon, a befektető ajánlatot tesz az összes fennálló törzsrészvényére.
Részalapok
Az Értékpapír- és Tőzsde Bizottság (SEC) a kisebb befektetőknek ajánlja a befektetési alapokat, akik diverzifikációt és szakmai pénzmenedzsmentet keresnek. Az egyik befektetési jegy részesedése egy nagyobb befektetési alapra vonatkozik, amely több száz különböző értékpapír tulajdonosa. Az aktív befektetési alapok esetében a vezetőség rendszeresen befektetéseket folytat a globális gazdaságra vonatkozó álláspontjuk szerint. Az index befektetési alapok azonban egyszerűen vásárolnak és tartanak egy olyan értékpapír kosarat, amely egy adott üzleti szektort képvisel. A befektetési alapok részvényesei szavazhatnak az adott alapot érintő kérdésekről, de nem az alapban lévő vállalatok szavazati részvényesei.