A forgalomképes értékpapírok előnyei és hátrányai

A befektetések az eszközök széles skáláját foglalják magukban, beleértve a részvényeket, kötvényeket, opciókat, befektetési alapokat, származékokat, árucikkeket és nemesfémeket. A befektetések régiségek, gyűjtők, bélyegek és érmék is lehetnek. A befektetők azt szeretnék, ha befektetéseik legalább egy részét készpénzre fordítják, ha szükséges. Piacképes befektetéseket vagy értékpapírokat akarnak.

A megtakarítási kötvények olyan nem forgalomképes befektetések, amelyeket nem lehet biztonsági tőzsdén vásárolni vagy értékesíteni.

A forgalomképes értékpapírok meghatározása

A forgalomképes értékpapírok olyan tőzsdei vagy adósságinstrumentumok, amelyeket egy olyan tőzsdén jegyeznek, amely könnyen megvásárolható vagy értékesíthető. A részvények nyilvánosan tartott vállalatok részvényei. Az adósságinstrumentumok olyan kötvények, mint a vállalati kötvények és az önkormányzati kötvények. Kincstári értékpapírok, opciók, befektetési befektetési alapok, áruk, származékok és befektetési alapok szintén likvid eszközöknek és forgalomképes értékpapíroknak minősülnek. Jelenlegi értékük könnyen megállapítható a közelmúltbeli piaci tranzakciók vizsgálatával. A forgalomképes biztosíték költségalapja vagy beszerzési költsége a biztosíték költsége, beleértve a megvásárolt vagy értékesített jutalékokat és díjakat. A nem forgalomképes értékpapírok ára nem feltétlenül megtalálható a másodlagos piacon. Példák a nem forgalomképes értékpapírokra a megtakarítási kötvények és a korlátozott készlet.

Az adósságpapírok előnyei

A cégek, önkormányzatok és kormányok adósságpapírokat bocsátanak ki pénzfelvétel során. A kibocsátó kamatot fizet a kölcsönről, és egy meghatározott jövőbeni időpontban visszafizeti a kezdeti hitelösszeget. Az adósságot kibocsátó vállalatok nem hígítják a társaság tulajdonát, és a vezetés ellenőrzi a vállalati műveleteket. A kötvénytulajdonosnak nincs üzleti követelése. A vállalat pontosan tudja, hogy milyen felelősséggel tartoznak: a kölcsönzött főösszeg és a kamatfizetések. Az összeg változhat, ha a kötvény változó kamatozású kötvény. A társasági adókra a kamat levonható. A kötvények jegyzési folyamata kevésbé bonyolult, mint a részvények új részvényeinek kibocsátási és értékesítési eljárásai. A társaság részéről nincs kötelezettség arra, hogy jelentéseket küldjön, vagy tartson találkozókat kötvénytulajdonosok számára. Adósság ideiglenes; a kötelezettséget a kötvények lejáratakor fizetik ki.

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok hátrányai

A hiteleket vissza kell fizetni, vagy a kötvénytulajdonos jogi lépéseket tehet, beleértve a társaság csődre kényszerítését. A gazdasági nehézségekkel küzdő vállalatoknak problémái vannak a kamatfizetésekkel. A kamatkiadások a vállalati műveletek és a nyereség elhúzódását okozhatják. A befektetők és az elemzők megvizsgálják a vállalat adósság-saját tőke arányát, és ha túl magasak, túl kockázatosnak tekinthetik a vállalatot, és nem javasolnak befektetést a vállalkozásba. A vállalat által kölcsönbe kerülő pénzösszeg az általuk kezelhető kamat összegével korlátozódik. Egyes hitelek esetében a vállalatnak biztosítékot vagy vállalati vagyontárgyat kell biztosítania.

A részvények előnyei

A vállalatok új állományok kibocsátásával pénzt szerezhetnek. A cég kap egy nagyon szükséges készpénz-infúziót, és a részvényesek most már tulajdonosi érdekeltséggel rendelkeznek az üzletben. A társaság nem köteles osztalékot fizetni, így nincsenek rendszeres kifizetések. Nem keletkezik adósság, és nincs visszafizetési követelmény.

A részvény értékpapírok hátrányai

A részvényesek most a vállalat tulajdonosai, és a befolyást befolyásolják a menedzsment befolyásolására. Lehetséges, hogy a vezetés elveszíti az irányítást a vállalat felett. A részvénytársaságok bizonyos pontokon nyomást gyakorolnak arra, hogy osztalékot fizessenek, amelyek nem adókötelesek. A részvényesek finom hatása és jelenléte néha arra kényszeríti a vezetést, hogy figyelmen kívül hagyja a hosszú távú tervezést és a vállalati stratégiát, és a rövid távú működési követelményekre összpontosítson annak biztosítása érdekében, hogy a részvényesek elégedettek legyenek a legutóbbi vállalati eredményekkel.