Tartalomjegyzék:
A variancia egy általánosan használt kockázatmérő, amelyet a befektetők a történelmi és várható hozamok elemzésére használnak. A várható hozam körüli becsült tartomány, amelyben a tényleges megtérülés várhatóan bizonyos fokú bizalommal csökken, és szorosan kapcsolódik más kockázati intézkedésekhez, mint például a szórás, a volatilitás és a béta. Bármely időszakra kiszámíthatja a varianciát, de a kockázatok mértékének évenkénti kiszámítása gyakori, mert a befektetők körében a kockázati és visszatérési intézkedések nyilvánosságra hozatala és elemzése egy évre növekszik.
Évesítés variáció
A heti szórásnak csak a heti szórást 52-re kell szoroznia, mivel az évben 52 hét van. A heti változás ezáltal feltételezi, hogy a heti szórás jó becslés az egész évre. A növekedés vagy veszteség nem számít bele az évesítésbe, amikor a heti varianciát 52-szeresével megszorozzuk. Például az 1 százalékos heti szórás 52-szeresére szorul, ami 52% -os évesített varianciát eredményez.
szempontok
A számok statisztikailag szignifikánsabbak, ha hosszabb időn keresztül származnak. Az évesített szám nem feltétlenül statisztikailag szignifikánsabb, mivel esetleges pontatlanságok feltételezhetik, hogy a heti szórás jó proxy az éves varianciához. Ugyanakkor úgy találja, hogy még mindig szükséges az egyéb fontos éves kockázati intézkedések kiszámításához, amelyekhez évenkénti eltérést igényel. Például, ha meg kell becsülnie az egyéves futamidejű részvényopció piaci értékét, az éves volatilitás a számítás kritikus eleme. Az éves szórást az éves volatilitás kiszámításához használjuk. Ezért, ha csak szilárd heti heti varianciaadatai vannak, akkor a számításokhoz évenkénti számításokat készíthet.