A portfólió béta kiszámítása

Az állomány béta elméletileg az árérzékenységet méri a piachoz képest. A több pozíciójú befektetőknek figyelembe kell venniük portfóliójuk bétáját. A bonyolult befektetők érdeklődhetnek a béta mérésére.

Ha portfóliója nemzetközi részvényeket tartalmaz, a portfólió béta mérése újraszámolást igényelhet.

A béta kiszámítása időhorizontot, valamint a piaci szabványhoz hasonló mérést igényel, mint például az S&P 500. A nemzetközi részvények, rövid vagy hosszú távú horizont és egyéb tényezők befolyásolják a bétát. Meg kell tanulnia, hogyan kell kiszámítani a portfólió bétáját a legnagyobb pontosság érdekében.

Számítsuk ki a portfólió bétát, hogy jobban megértsük a kockázatkezelés diverzifikációjának fontosságát.

Számítsa ki a portfólió bétáját, hogy a piacra helyezze a gazdaságok mozgását a „Modern portfólióelmélet és befektetési elemzés” (2009) szerint.

A befektetési időzítés fogalma a portfólió béta kiigazítását igényli a piaci mozgások előtt. Például, ha egy befektetési menedzser úgy véli, hogy a piac hamarosan emelkedni fog, a portfólió birtokainak további emelkedő árérzékenységének növelése érdekében módosíthatja a portfólió béta magasabb szintjét. Használja a bétát az árérzékenység kiszámításához a saját tőke és a saját tőke és az adósságportfóliók esetében.

A portfólió bétájának módosítása elősegítheti a gyorsabb vagy lassabb mozgást a piachoz képest.

Számítsuk ki a bétát egy egyszerű számítással, amikor a portfólió az egyik piacról származó értékpapírokat tartalmaz, például az S&P 500-at. A "Pénzügyi menedzsment" (2007) szerzői szerint a "Béta a múltbeli információk alapján jön létre azzal a feltevéssel, hogy meglehetősen stabil marad túlóra." A szerzők példájában a portfólió béta az értékpapírok egyedi tétjeinek súlyozott átlaga.

A táblázatkezelő szoftver segítségével kiszámíthatja és frissítheti portfólió bétáját.

Használja az Excel vagy a táblázatkezelő szoftvereket a portfólió béta kiszámításához és újraszámításához a piaci, piaci feltételek és egyéb tényezők alapján. Ismerje meg, hogyan hozhat létre egy táblázatot, amely egy pillantásra rögzíti az információkat, és automatikusan frissíti a portfólió bétáját.

A Béta ritkán statikus szám, így a portfólió bétájának dinamikus kapcsolata a teljes piaccal, miközben a legjobban tükrözi befektetéseit, segíthet Önnek a legjobban kezelni pénzét.

Állítsa be a bétát a portfóliójához tartozó egyes értékpapírok súlyozott pozíciójához.

Számolja ki befektetéseinek bétáját, amikor értékeli a portfólió kockázati-jutalmazási potenciálját. Például, ha a portfólió bármilyen túlsúlyos pozíciót tartalmaz, a számításnak tükröznie kell a túlsúlyozást. A portfólió értékének 40% -át feltételező értékpapír nem ugyanaz, mint a 10% -os feltételezés.

Ebben a példában a portfólió 10 százaléka egy alacsonyabb piaci értékű béta állományba fektet be (0,8, ahol a piac 1,0); 20% -át egy magasabb béta-állományba fektetik be (1.4); 30 százaléka nagyobb, mint a piaci béta állomány (1,8); és 40 százaléka nagyobb, mint a piaci béta állomány (1,9). A számítás (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67 azt mutatja, hogy a portfólió béta magas a piachoz viszonyítva.

A portfolió tulajdonosa úgy véli, hogy a piac emelkedni fog. A portfólió általános kockázata azonban jobban kezelhető lenne nagyobb pozíció diverzifikációval.

Lépés

Értse meg, hogy a származékos termékek, a strukturált termékek és opciók béta-együtthatókkal rendelkeznek a piachoz viszonyítva. A portfólió bétájának kiszámításánál az értékpapírok pontos képet kapnak. Míg a számítások összetettek, tudatában annak, hogy a portfólió viseli a kockázatot a hatékony pénzgazdálkodás szempontjából.