Tartalomjegyzék:
A társaság pénzügyi kimutatásai alapján a befektetők tájékoztatást adnak arról, hogy a vállalat hogyan működik, és ahol a versenytársakkal szemben rangsorol. Lehet, hogy a következő legjobb dolog az ülésteremben, raktárban vagy gyárban ülni. Az eredménykimutatás megmutatja a befektetőknek, hogy mennyi pénzt keresett egy adott időszakban. A vállalat önálló eredménykimutatása azonban nem nyújt teljes képet. Továbbá a vállalatok manipulálhatják a jövedelmet.
Jövedelem kimutatás
Az eredménykimutatás, vagy az eredménykimutatás a társaság nettó eredményét mutatja, miután figyelembe vették a jövedelem csökkenését. A sikeres cégek az átlag feletti bevételeket következetesen, vagy legalábbis elég gyakran ahhoz, hogy a befektetők elégedettek legyenek. Az eredménykimutatás azonban csak a vállalat történetének egy részét meséli el. Ahhoz, hogy teljes képet kapjunk, a befektetőnek meg kell vizsgálnia az egyéb pénzügyi kimutatásokat, mint például a mérleg, a cash flow kimutatás, a nyereségkimutatás és a vállalati feljegyzések és lábjegyzetek.
Eredmények kezelése
A nyilvánosan forgalmazott társaságnak ösztönzése van arra, hogy erős nyereséget hozzon létre. A magasabb jövedelem általában magasabb részvényárat jelent. Bizonyos esetekben a vezetés nyomást gyakorolhat arra, hogy a vállalat egészségesebbnek látszik, mint amilyen. Például egy vállalat növelheti az értékesítést, ha elismeri az eladásokat, mint az elfogadható. Egy másik példában a vállalat hosszabb lejáratú értékcsökkenést eredményezhet, így alacsonyabb értékcsökkenési ráfordítást (nem készpénzes tételt) rögzíthet a költségalap csökkentése érdekében. A vállalatnak számos módja van arra, hogy növelje jövedelmét, arra kényszerítve a befektetőket, hogy pénzügyi nyomozók legyenek. A pénzügyi elemzőknek állandóan ki kell igazítaniuk, hogy „normalizálják” a vállalat eredményeit. A vállalatok az értékpapír- és tőzsdei bizottság (SEC) által előírt pénzügyi eredményeiket jelentik, de a befektetők nem tudják, hogy a vállalat eredménykimutatása milyen időközönként jelenik meg.
Pénzügyi mutatók
A pénzügyi elemzés a vállalat pénzügyi kimutatásainak felhasználási folyamata a működési hatékonyság meghatározására. Egyszerűen a jövedelemkimutatás használata nem teszi lehetővé, hogy megértsük a vállalat jövedelemkomponensei és az üzlet egyéb aspektusai között fennálló egyéb kapcsolatokat. A pénzügyi arányelemzés az eredménykimutatás, a mérleg és a pénzforgalmi kimutatás különböző részeit használja a teljesítmény értékeléséhez. Például a működési haszon - amely az üzemi bevétel osztva az értékesítéssel - kizárólag az eredménykimutatást használja. A készletforgalom aránya azonban mind az eredménykimutatást, mind a mérleget használja (az eladott áruk elosztva az átlagos leltárral).
Peer Review és összehasonlítás
Soha ne nézzen meg egy vállalat jövedelemkimutatását csak egy ideig. Inkább időről időre hasonlítsa össze a bevételi kimutatásokat, hogy észlelje a szokatlan trendeket, mint például az eredménykimutatásban megjelenő különböző sorok tüskéit. Összehasonlítania kell a vállalat pénzügyi teljesítményét a versenytársai teljesítményével. Összehasonlíthatja a pénzügyi mutatókat egy szakértői csoporttal, hogy felmérje, hogy a vállalat teljesítménye a verseny fölött vagy fölött van-e. Így tájékozottabb döntést hozhat arról, hogy befektessen-e a vállalatba.