Tartalomjegyzék:
Az egyéni nyugdíjszámla esetében nincs átlagos megtérülés, mivel a hozamok az egyes IRA-fiókok egyedi egyedi tényezőin alapulnak. Ami fontos, hogy az IRA-k az egyének számára lehetőséget adnak arra, hogy az adóköteles jövedelemből levonják a pénzeszközöket, és adó-halasztott - vagy akár adómentes - hozamot generáljanak. Ezeknek a többszörös előnyöknek köszönhetően ajánlatos az IRA-fiókok maximális megengedett levonásait figyelembe venni. Az eszközallokációs döntések az IRA teljesítményét hajtják végre, mivel az eszközosztályok közötti megtérülés viszonylag homogén, különösen, ha diverzifikálja a gazdaságait az ajánlások szerint.
IRA típus
Kétféle IRA-fiókba fektethet be - Roth IRA és a hagyományos IRA. A Roth IRA-k általában jobb adókedvezményeket kínálnak, de számos tényezőtől függenek, beleértve a jogosultságot a számlákra történő befizetésekre az Ön bevételei alapján. A Roth IRA legfőbb előnye, hogy lehetővé teszik, hogy adómentes kivonásokat végezzenek, míg a hagyományos IRA-hozzájárulások adó halasztása. Ön fizet adókat a hagyományos IRA számlákról történő kivonás esetén. Egy másik különbség a két IRA között az, hogy különböző korhatárokkal rendelkeznek ahhoz, hogy büntetés nélkül vonjanak ki.
Eszközkeverék
Az eszköz-elosztási döntések az IRA visszatérésének legnagyobb meghajtói közé tartoznak. Ez azért van, mert az eszközosztályon belüli megtérülés viszonylag homogén. Továbbá befektetnie kell egy diverzifikált eszközportfólióba mind az eszközosztályon belül, mind az eszközosztályok között. Ez azt jelenti, hogy ha részvényekbe fektet be, akkor a hozamának közel kell lennie a teljes tőzsdei hozamhoz. Emiatt érdemes befektetni alacsony árú tőzsdei kereskedésű alapokba, amelyek pontosan replikálják a piaci hozamokat.
Történelmi hozamok
A jövőbeni hozamok egyik legjobb proxyja a hosszú távú történelmi megtérülés. Tudjuk, hogy az 1926-ig tartó állományhoz viszonyított hozamok alapján a készletek hosszú távon mindig pozitív hozamot eredményeznek. A kisebb állományok nagyobb hozamot eredményeznek, mint a nagyobb állományok. Ezt a jelenséget a kisállományi prémiumnak nevezik, de a kisebb részvényekbe történő befektetéssel is nagyobb kockázatot vállal.
Kockázattal korrigált hozamok
A kockázattal korrigált hozamok maximalizálására kell összpontosítania, ami azt jelenti, hogy az egyes hozamegységek optimalizálása a hozzá kapcsolódó kockázati mértékhez viszonyítva a piachoz képest. A legáltalánosabb értelemben ez a diverzifikációhoz kapcsolódó előnyök maximalizálásával történik. A kockázattal korrigált hozamok egyik leggyakrabban használt mértéke a Sharpe-arány. A Sharpe-arányokat gyakran tájékoztatják az alap prospektusokban. Ezt úgy számítják ki, hogy a biztonsági részvénykockázati prémiumot a standard deviációval osztják el. A részvénykockázati prémium kiszámításával levonjuk a szélesebb piac várható hozamát egy adott értékpapírból.