Tartalomjegyzék:
A pénzügyi előrejelzést számos okból végzik, mint például a várható értékesítés előrejelzése a kapacitási ráták kiigazítása vagy a költségvetési gazdálkodás részeként. A hitelezők gyakran előzetes és előrejelző pénzügyi kimutatásokat igényelnek, amikor kezdeti és folyamatos hitelelemzést végeznek. A tervezett pénzügyi kimutatásokat arra is használják, hogy készítsenek üzleti értékeléseket, amelyek a pénzügyi beszámolási célok, az ingatlantervezés, az egyesülések és felvásárlások, vagy akár a vállalati peres ügyek esetében szükségesek. A pénzügyi előrejelzések elkészítése komplex elemzéseket igényel, amelyek számos korlátozás és kihívás alá esnek.
A történelmi adatok pontossága
A pénzügyi előrejelzést gyakran a történelmi eredmények alapján végzik a jövőben. Ezt úgy végezheti el, hogy elemzi a trendek, mint például a növekedési trendek történeti eredménykimutatását és mérlegtételeit, és ezeket a számadatokat előre haladja. Például, ha egy vállalat az elmúlt öt évben évente átlagosan 5 százalékos növekedést ért el, akkor a jövő évi eladásokat 5 százalékos növekedési ütem alapján lehet előrejelezni. Bár széles körben használják, ez a megközelítés problémás lehet. Ha a vállalat eredményei évről évre rendezetlenek, előfordulhat, hogy a történelmi átlagok nem adnak jó jelzést a jövőre nézve. Ha a vállalat indítás, a történeti eredmények egyáltalán nem érhetők el. Ezenkívül a külső piaci feltételek olyan módon befolyásolhatják a pénzügyi eredményeket, hogy azokat a történelmi eredmények elemzésével nem lehetne megragadni.
Időkeret
Minél hosszabb az időkeret, annál nehezebb lesz pontosan előrejelezni a pénzügyi eredményeket. Kevésbé nehéz előrejelezni a jövő évi pénzügyi eredményeket, mint számolni a következő évtizedre. Például, ha a 10 éves pénzügyi előrejelzések elkészítésekor ötéves történelmi adatok felhasználásával extrapolál a trendeket, az ötéves tendenciák alkalmazhatósága valószínűleg 10 éves időszakra alacsonyabb lenne. Ahogy több idő telik el, az események valószínűsége, amely befolyásolhatja a vállalat pénzügyi eredményeit, nő. A piaci részesedés növekedhet vagy csökkenhet, vagy a gazdasági feltételek jelentősen megváltozhatnak. Általános szabály, hogy a rövidebb előrejelzési időszakok pontosabbak.
Problémák a bemeneti adatokkal
A történeti adatok mellett az előrejelzéseket gyakran lineáris elemzéssel végzik, amely a jövőbeni pénzügyi teljesítményt különböző függő változókhoz kapcsolja, amelyek az alapul szolgáló pénzügyi adatokkal összefüggésben állnak. Ez rendkívül problematikus lehet - a legjobban a szemetet a szemétbe, a szemétbe vette. Az előrejelzés megbízhatósága csak annyira jó, mint a kiszámításához használt bemenetek. Ez teret hagy az adatok összegyűjtése vagy értelmezése során elkövetett hibák, vagy az adatoknak az előrejelzési modellbe történő bevitelében bekövetkezett hibák miatt. Továbbá az emberek különböző torzítások, például megerősítési torzításnak vannak kitéve, ami akkor következik be, amikor az előrejelző megítélését a tervezett eredményekre vonatkozó prediszponált elképzelések vetik alá. Ez azt eredményezheti, hogy az előrejelző túl nagy hangsúlyt fektet a kevésbé releváns adatelemekre, vagy fordítva.
Előre nem látható események
Még ha tökéletesen teljesítené a mennyiségi és minőségi előrejelzési módszereket, lehetetlen előre látni. Ezek az elemek természetüknél fogva eltérőek lehetnek, de a versenyre, a gazdaságra és a piacon fellépő külső sokkokra vonatkozó kockázatok lehetnek. Például, sok évnyi növekedés után a Blockbuster-et a Netflix teljesítménye vakította, ami nagyon gyorsan rontotta a Blockbuster piaci részesedését és értékesítését. A kiskereskedelmi üzletág új helyet nyithat meg és erős pénzügyi növekedést tervezhet, csak egy közvetlen versenytárs nyílik az utcán, ami befolyásolja az értékesítést és a bevételt.
Továbbá, a Black Swan esemény könnyen elkészítheti a jól előkészített pénzügyi előrejelzéseket. A Black Swan esemény rendkívül valószínűtlen előfordulás, amely három tényezőt mutat be - lehetetlen megjósolni, hatalmas hatást gyakorol, és sokkértéke lenyűgöző, mert az emberek soha nem tudtak ilyen eseményt elképzelni.